+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Какое влияние оказывает инфляция

Содержание

Влияние инфляции на экономику государства

Какое влияние оказывает инфляция

Наверняка многие слышали такой термин, как инфляция. Он часто используется в контексте финансовой аналитики, в экономических прогнозах и новостях.

Инфляция — это обесценивание национальной валюты, что выражается в росте цен на различные группы товаров. Часто инфляция возникает тогда, когда количество денежной массы в стране становится чересчур большим.

Термин был введен в обращение в начале 20 века, когда многие государства изменили свою валютную систему и перешли на использование бумажных денег.

Основные причины инфляции:

  • монетарные — дефицит государственного бюджета, превышение доходов над расходами, чрезмерное инвестирование, которое превышает возможности экономики, превышение спроса на товары над товарооборотом;
  • структурные — низкий уровень развития потребительского сектора, низкая эффективность капиталовложения, несовершенство системы управления экономикой;
  • внешние причины — снижение объема поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

Наиболее частая причина инфляции – ошибка государства в бюджетном управлении, подогретая психологическими факторами.

Цена национальной валюты поддерживается внутренним производством, из которого следует равновесие торгового баланса – экспорт должен быть приблизительно равен импорту или отток иностранной валюты должен быть компенсирован международным кредитованием или притоком иностранных инвестиций. Если государство не может поддержать производство и выровнять платежный баланс, в ход идут золотовалютные резервы. Со временем они иссякают и государство прибегает к эмиссии. Рост денежной массы без роста предложения товаров приводит к их удорожанию, то есть обесцениванию национальной валюты. За ростом цен начинается паническая скупка населением валюты, продуктов питания, подстегивая обесценивание валюты еще больше.

Инфляцию многие экономисты относят не только к финансовым, но и к социально-экономическим явлениям, поскольку ее причинами являются несколько факторов: экономическая нестабильность, перепроизводство товаров, вмешательство государства в экономику и многие другие.

Какие виды инфляции существуют?

Ползучая, или умеренная. Такой уровень инфляции показывает темпы обесценивания денег, которые не превышают 10% в год. Инфляция такого рода даже положительно сказывается на экономике, поскольку цены растут умеренно, а потребители стараются тратить больше.

Галопирующая, или скачкообразная. Такой темп инфляции является причиной того, что цены увеличиваются на 10—200% в год. Все торговые обязательства рассчитываются с учетом будущего повышения цен, а потребители стараются вкладывать средства в материальные ценности, такие как недвижимость, земля, различные бытовые товары.

Гиперинфляция. Является самым тяжелым случаем — цены могут расти до 50% за месяц, наблюдается обнищание населения, предприятия в стране останавливают работу, объемы ВВП падают, валютный курс нестабилен. Рост инфляции такого вида очень сложно контролировать.

Каковы последствия инфляции?

В результате инфляции нарушается баланс цен, из-за чего многие государственные предприятия могут понести значительные убытки, поскольку не могут повышать стоимость своей продукции так же быстро, как частные компании.

Теряют свою ценность различные депозиты, кредиты и просто деньги на банковских счетах, снижается курс национальной валюты. При инфляции довольно сложно рассчитывать экономические показатели, такие как ВВП, проценты по кредитам, рентабельность производства и другие.

Ставка рефинансирования в данном случае является инструментом для влияния на уровень инфляции в стране. Для ее снижения ставку поднимают. В результате этого кредиты дорожают, людям становится невыгодно брать их, денег становится меньше, меньшими становятся и траты.

Таким образом, продажи падают, цены на товары начинают снижаться и в то же время снижается инфляция.

От инфляции страдают и те граждане, которые работают в бюджетной сфере страны. Государство вынуждено повышать (индексировать) им зарплаты, и в результате этого увеличиваются государственные расходы, которые, опять же, приводят к еще большему росту цен.

Все эти факторы ведут к тому, что население беднеет и государство вкладывает больше средств в поддержание экономики. Это приводит к бюджетному дефициту, для компенсации которого повышаются налоги, и в то же время растут негативные настроения у населения по отношению к правительству.

Инфляция негативно сказывается на уровне национального производства, многие предприятия могут прекратить свою работу, поскольку в условиях роста цен спрос на их продукцию падает.

Какими могут быть плюсы инфляции?

От инфляции в первую очередь выигрывают заемщики денег. Если ставка по кредиту фиксированная, то платеж должника остается неизменным. Выходит, что с банком происходит расчет подешевевшими деньгами.

Речь в данном случае идет только о внутреннем кредитовании и при условии того, что займ брался в обесценившейся национальной валюте. В международном кредитовании ситуация иная. Страна, набравшаяся международных кредитов, вынуждена отдавать деньги в иностранной валюте, притока в страну которой нет, а наоборот наблюдается отток.

В конечном счете иностранной валюты оказывается недостаточно для обслуживания внешнего долга, после чего наступает дефолт.

В выигрыше остаются те предприятия, которые занимаются экспортом природных ресурсов либо несложных в производстве товаров. В условиях удешевления национальной валюты для зарубежных покупателей есть возможность при небольшом снижении цены увеличить объемы поставок. Правда, в условиях гиперинфляции и постоянного изменения внутренних цен в конечном счете проигрывают и экспортеры.

Инфляция может иметь положительные стороны только при сбалансированности национальной экономики. Инфляция подталкивает к разумной конкуренции и экономическому развитию. Истории известны случаи, когда Япония и Европа столкнулись с обратным явлением – дефляцией.

Отсутствие потребления привело к снижению цен и остановке ряда производств. Население предпочитало складировать деньги в банке, чем отправлять в оборот и инвестирование.

Потому в Европе были введены отрицательные ставки (население вынуждено платить за депозиты банкам), а в Японии появился такой термин, как «вертолетные деньги» (деньги, сброшенные с вертолета).

Таким образом, небольшая инфляция может оказывать на экономику страны положительное влияние, а ее рост более 10% приводит к противоположному результату, как это можно было наблюдать в 90-х годах прошлого столетия, когда инфляция в России привела к плачевным последствиям для экономики.

На сайте МОФТ вы всегда можете найти еще больше полезной информации об экономике и инвестировании. МОФТ – это ваш учебник, в котором вы найдете все, что нужно для достижения успеха. Познакомьтесь с теорией инвестирования, узнайте о том, как минимизировать риски и сделайте первый шаг на пути к получению финансовой независимости! Верьте в свои силы и удача обязательно вам улыбнется!

декабря 28

Источник: https://traders-union.ru/profianalitics/vliyanie-inflyacii-na-ekonomiku-gosudarstva/

Как влияют инфляция и дефляция на нашу жизнь?

Какое влияние оказывает инфляция

Мы объясним основы и то, что вам нужно знать, чтобы убедиться, что ваш капитал идет в ногу со временем. Инфляция и дефляция — это термины, которые вы часто слышите, но что они значат и какое влияние они оказывают на нас? Давайте разберемся!

Как определить, чем отличаются инфляция и дефляция

Стоимость валюты государства определяется его покупательной способностью, количеством вещей или услуг, которые можно купить за эти деньги. Когда инфляция увеличивается, покупательная способность уменьшается.

В США наш уровень инфляции составляет в среднем 3% в год. Это означает, что газета, которая сейчас стоит 1 доллар, в следующем году будет стоить 1,03 доллара. Инфляция означает, что ваш доллар не будет стоить, как раньше.

Типы инфляции

Инфляция спроса — это происходит, когда существует повышенный спрос на что-то, что повышает цену. Когда спрос растет быстрее, чем предложение, цена повышается.

Инфляция издержек: если затраты на производство хороших товаров увеличиваются, компания увеличивает цену, чтобы сохранить свою норму прибыли.

Монетарная инфляция: это происходит, когда в экономике слишком много денег. Слишком много факторов, которые влияют на снижение цены.

Влияние инфляции

Инфляция не всегда плохая вещь. В случае инфляции есть победители и проигравшие. Если вы должны деньги кредитору, вы выиграете! Стоимость вашего долга снижается.

Вы действительно будете знать, что выше уровень инфляции или процентная ставка по вашему долгу. Однако, инфляция вредит вашим сбережениям.

Доллар, сэкономленный сейчас, стоит меньше в будущем, когда вам нужно будет его потратить.

Если повышение вашей заработной платы ежегодно составляет не более 3%, это не повышение, поскольку оно не сохраняет покупательную способность ваших денег. Когда вы живете с фиксированным доходом, не учитывающим инфляцию, ваш капитал тоже стоит меньше.

И если инфляция в одной стране выше, чем в странах-партнерах по торговле, товары этой страны стоят дороже, чем импортные товары. Это может повлиять на отечественных производителей и, в свою очередь, на их работников

Как измерить инфляцию?

Инфляция измеряется рыночной корзиной. Это воображаемая корзина товаров, цены на которые суммируются. Число называется индексом цен, а стоимость корзины сравнивается с течением времени. Стоимость корзины на сегодняшний день в процентах от стоимости той же корзины в начале года. Для измерения инфляции используются два индекса цен: индекс потребительских цен и индекс цен производителей.

Индекс потребительских цен измеряет изменение цен на потребительские товары и услуги с точки зрения потребителя.

А вот индекс цен производителей измеряет среднее изменение цен продажи со временем для компаний, которые производят товары и услуги, поэтому изменения цен с точки зрения продавца.

Неконтролируемая инфляция может вызвать рецессию. Если темпы роста ВВП превышают 2-3%, спрос может привести к росту цен, что приведет к инфляции спроса.

Центральные банки могут влиять на инфляцию, замедляя рост и сужая предложение денег. Они позволяют меньше кредитов на рынке. Это приводит к удорожанию заимствования денег, что замедляет рост и спрос, соответственно снижает цены.

Что вам нужно знать

Год за годом инфляция пожирает силу вашего капитала. Вы можете купить меньше с каждый годом. Вы должны защищать свои деньги, вкладывая их туда, где они будут зарабатывать больше, чем средний уровень инфляции.

Например, средняя доходность фондового рынка с течением времени составляет 7%, так что вы сможете победить инфляцию. Средняя процентная ставка по сберегательному или текущему счету составляет менее 1%, что ниже уровня инфляции, поэтому вы теряете деньги, когда их размещаете на одном из этих счетов с низкой доходностью.

Когда инфляция высока, процентные ставки повышаются, поэтому, если вы хотите купить дом, автомобиль или просто занять деньги, чтобы начать свой бизнес, вы будете платить больше в виде процентов. Самое большое влияние инфляции на ваши пенсионные сбережения.

Например, если для выхода на пенсию вам нужен 1 миллион долларов, но вы планируете свой уход на пенсию через 30 лет, вам потребуется почти 2,5 миллиона долларов для того, чтобы сохранить ту же ценность вашего капитала, если инфляция останется на уровне 3%.

Что такое дефляция и как она влияет на нас?

Дефляция противоположна инфляции, когда цены на товары падают. Это явление происходит гораздо реже, чем инфляция, и когда это происходит, она обычно не длится долго. Обычно дефляция наблюдается во время рецессии.

Есть две основные причины дефляции: падение спроса, люди покупают меньше и потому что стоимость производства товаров уменьшается из-за совершенствования технологий.

Вам, наверное, покажется, что дефляция это хорошо, верно? Цены падают, поэтому люди будут покупать больше. А если люди покупают вещи — это то, что движет экономикой. Уровень дефляции 2-3% — это хорошо. Но продолжительная дефляция не идет на пользу экономике.

Если цены продолжают снижаться, люди продолжают тратить деньги, ожидая, что все станет еще дешевле. Так что люди перестают тратить. Когда люди не покупают вещи достаточно долго, это вредит бизнесу. Потому что тогда начинают увольнять работников. И вот когда люди становятся безработными, они начинают тратит меньше. Вниз, вниз, вниз до полной депрессии.

Как защитить себя

Дефляция довольно редка и не длится долго. Поскольку это может иметь такие разрушительные последствия для всей экономики, правительство действует быстро, чтобы контролировать ее. И несмотря на то, что инфляция и дефляция сильно влияют на нашу жизнь, мы должны быть более обеспокоены инфляцией. 

Изо дня в день мы не испытываем особого влияния, но мы должны следить за тем, чтобы наши пенсионные сбережения были изолированы от инфляции. Поэтому важно находить инструменты, которые дают прибыль, значительно превышающую инфляцию. Начинайте инвестировать уже сейчас.

Источник: https://golden-island.net/inflyatsiya-i-deflyatsiya/

Причины инфляции, а также ее социально-экономическое влияние

Какое влияние оказывает инфляция

Анализ механизмов повышения цен, а также возникновения диспропорции между товарами и денежной массой, в пользу последней, позволяет выделить следующие факторы инфляции:

  • резкое увеличение количества денег для покрытия расходов государства во время войн, экономических кризисов и других катаклизмов;
  • массовое использование необеспеченной валюты для реализации кредитных программ;
  • отсутствие механизмов регулирования цен на продукцию монополистов, особенно в сырьевых отраслях;
  • влияние профсоюзов, деятельность которых блокирует механизмы естественного регулирования заработной платы работников;
  • сокращение ВВП государства при сохранении объема денежной массы;
  • повышение налогов и пошлин при сохранении прежнего объема денежной массы.

Существует несколько подходов к классификации этого явления (по скорости протекания, по причинам, по характеру проявления), но мы рассмотрим только самые распространенные типы инфляции:

  • спроса – предложение не поспевает за спросом, в результате чего дефицит товаров приводит к обесцениванию валюты;
  • предложения – рост затрат на производство единицы товара приводит к уменьшению объемов производства при сохранении спроса;
  • сбалансированная – стоимость товаров повышается, сохраняя прежние пропорции между собой;
  • несбалансированная – при росте цен нарушаются пропорции их стоимости;
  • прогнозируемая – ожидаемое увеличение цен;
  • непрогнозируемая – рост цен начинается внезапно;
  • стагфляция – ситуация, в которой спад производства совпадает с ростом цен;
  • адаптированные ожидания покупателей – изменение потребительских стратегий в пользу роста популярности отдельных товаров и услуг;
  • агфляция – рост цен на аграрную продукцию.

Уровень инфляции и рост цен

В зависимости от темпа роста цен экономисты выделяют следующие уровни инфляции:

  1. Ползучая.
  2. Галопирующая.
  3. Гиперинфляция.

Ползучая инфляция сопровождается умеренным ростом цен. Максимальный рост цен в таких условиях не превышает уровня 10%. Для экономики ползучая инфляция наиболее приемлема в силу того, что в таких условиях происходит естественная корректировка цен на товары и услуги. Кроме того, данный уровень инфляции поддается коррекции и позволяет строить дальнесрочные прогнозы.

Галопирующая инфляция менее поддается прогнозированию и сопровождается скачками цен от 10 до 200% в годовом исчислении. Рост стоимости товаров происходит скачкообразно. Явными признаками перехода инфляции на этот уровень является наличие дополнительных пунктов в договорах, учитывающих колебания цен, а также рост продаж материальных ценностей.

Гиперинфляция встречается значительно реже и сопровождается превышением 500% отметки роста цен в годовом исчислении. В таком случае спасти экономику могут только оперативные меры, предпринимаемые государством.

Гиперинфляция характеризуется полным дисбалансом экономики страны, который, в случае бездействия регулятора, может привести к банкротству государства.

Абсолютный рекорд по гиперинфляции принадлежит послевоенной Венгрии, где цены повышались в 200 раз каждый месяц.

Взаимосвязь инфляции и безработицы

Между инфляцией и безработицей существует обратная связь. Увеличение количества рабочих мест сопровождается ростом доходов населения и повышения спроса на отдельные товары и услуги. В свою очередь, это приводит к уменьшению количества неиспользованных ресурсов и инфляции спроса.

Увеличение объемов производства в таких условиях становится возможным только благодаря уменьшению доходов других отраслей. Парадоксальность ситуации заключается в том, что уменьшить рост цен при этом можно только за счет роста безработицы и ограничения покупательской способности населения.

Если экономика стартует в точке приблизительного равновесия покупательной способности населения и количества задействованных ресурсов, то в краткосрочной перспективе будет происходить естественное расширение производства.

Компании будут получать прибыль, но вместе с тем будет происходить повышение цен. Инфляционные ожидания также стимулируют повышения зарплат.

Через некоторое время производство, начнет сокращение и вернется к предыдущему уровню, но цены останутся на прежнем уровне.

Какое влияние оказывает инфляция на доходы

Рост цен оказывает негативное влияние на покупательную способность потребителей. При этом объем денежных средств может расти, но диспропорция между номинальными и реальными доходами продолжает увеличиваться.

Номинальный доход – это количество денежных средств за определенный период.

Реальный доход – это количество товаров и услуг, которые можно приобрести за определенную сумму.

На доходы предприятий инфляция имеет дополнительное влияние. Финансовые операции часто растянуты во времени, поэтому номинальная прибыль, полученная в один временной период, может быстро потерять свою реальную стоимость. В таком случае оптимальная стратегия для организации – сокращение временного лага между отгрузкой товара и получения оплаты.

Влияние инфляции на цены

Существует несколько подходов к ценообразованию:

  • метод учета затрат;
  • учет конкуренции на рынке;
  • ориентация на потребителя.

В каждом из вышеупомянутых случаев инфляция по-разному влияет на стоимость товаров. При ориентации на затраты, производители для сохранения рентабельности производства должны поднимать цены пропорционально росту инфляции.

Если же стоимость товара определяют исходя из цен, установленных конкурентами, то во время инфляции спрогнозировать ее рост достаточно трудно. Производители будут учитывать реальные доходы населения и уровень падения покупательской способности.

Ориентация на потребителя позволяет свободно формировать цены на товар, ориентируясь на доходы потенциальных клиентов.

Влияние инфляции на экономику страны

Влияние инфляции на рынок, и экономику страны в целом зависит, прежде всего, от ее типа и интенсивности. Инфляция на уровне 2% в год свидетельствует об установлении ценовой стабильности.

Существенное влияние на экономику инфляция приобретает после преодоления уровня 2%. Ползучая инфляция (от 2 до 10%) поддается контролю, и может быть полезной для активизации механизмов естественной регуляции спроса и предложения.

Кроме того, в условиях ползучей инфляции экономика страны поддается прогнозированию. Галопирующая инфляция приводит к дезориентации рынка, сокращению производства, падению доходов населения и усилению инфляционных ожиданий.

Гиперинфляция приводит к параличу социальных институтов, полной деградации промышленности, а нередко и к крушению государственного строя страны.

Инфляция во многом зависит от поведения участников рынка. Поэтому политика снижения инфляции в первую очередь направлена на понижение инфляционных ожиданий населения. Доверие к государственной денежно-кредитной политике является ключевым фактором влияния на участников рынка. Кроме того, свою эффективность доказали следующие меры снижения инфляции:

  • установление контроля за денежными потоками;
  • ограничения на скупку валюты;
  • продажа валютных активов внутри страны;
  • стимулирование роста безработицы в стране;
  • сокращение расходов государства на инфраструктурные проекты и социальные выплаты.

Расчет индекса инфляции

Формула расчета инфляции может быть использована также для определения дефляции. Для вычисления уровня инфляции необходимо узнать ИПЦ (индекс потребительских цен). Расчеты включают два этапа.

Этапа первый: Поиск необходимых данных.

  1. Изучаем цены на некоторые виды товаров на протяжении нескольких лет.
  2. Установите индекс потребительских цен по месяцам и годам.
  3. Выберите временной промежуток, для которого будет рассчитываться инфляция.
  4. Определите цену товара или ИПЦ для более ранней даты.
  5. Изучите информацию о ценах за выбранный период, чтобы исключить из расчетов случайные колебания цен.

Этап второй: Вычисление инфляции.

π=(Р1 — Р0) / Р0 * 100%

где π – уровень инфляции;

Р1 – средний уровень цен в текущем году (месяце);

Р0 – средний уровень цен в базисном году (месяце).

  1. Подстановка реальных цен по выбранному товару.
  2. Сравнение полученного результата с данными аналитических агентств.
  3. Интерпретация результатов.

Полученный результат выражается в процентах и обозначает рост реальной стоимости изучаемого продукта за выбранный период.

Мнение эксперта: четыре основные причины инфляции в России

Александр Колосков, Директор НКО «Независимая финансовая экспертиза»

Инфляция — это превышение количества денег на рынке над реальной суммарной стоимостью обращающихся на рынке товаров. Измеряют её путём мониторинга определённого набора товаров и услуг, который называют потребительской корзиной.

Поэтому индекс инфляции называют индексом потребительских цен (ИПЦ).

Состав потребительской корзины в разных странах разный, более того, он меняется в каждой стране с течением времени, поэтому сопоставление цен с ценами предыдущего состава корзины оказывается не всегда корректным и точным.

Индекс инфляции зависит от многих факторов. В России, на мой взгляд, есть четыре основные причины инфляции:

  • повышенные обязательства государства, которые принимались в период высоких цен на нефть и которые не могут быть выполнены в настоящее время в полном объёме. Поэтому единственный «законный» способ привести высокие расходы государства к ограниченным доходам — выпуск необеспеченных товарами денег, приводящий росту цен;
  • отсутствие производства предметов потребления, которое в нормальной промышленной экономике ведёт к конкуренции производителей и снижению цен на продукцию;
  • встраивание иностранного капитала в российскую экономику, что приводит к оттоку прибыли за рубеж, вызывая дополнительный выпуск денег государством;
  • низкий уровень жизни большинства населения и дополнительный «вклад» гастарбайтеров, которые ещё более ограничены в расходах, что приводит к замедлению оборота денег в стране, что, в свою очередь, снижает налоговую базу и приводит к дефициту бюджета, который государство «покрывает» выпуском дополнительной денежной массы.

Что делать? Ответ прост: не «кошмарить» производство высокими банковскими процентами, а развивать его, создавая национальное производство с национальными собственниками, которые будут производить национальные товары, обеспечивающие национальные деньги. Чем больше будет товаров, тем они станут дешевле, что приведёт к снижению инфляции и даже к дефляции.

В настоящее время миссией Банка России стала навязчивая идея снизить инфляцию не путём стимулирования товарного производства, а путём снижения денежной массы высокими банковсими процентами, что приводит к замедлению денежного оборота с описанными выше последствиями. Но для этого нужно политическое решение, а его пока нет.

Инфляция в России прогноз до 2020

В связи с экономическим кризисом, который длится уже более трех лет, дать однозначный прогноз инфляции в РФ до 2020 года достаточно тяжело. Эксперты ВЭБ еще в 2016 году, учитывая вероятность сохранения сегодняшних экономических тенденций, предвидели укрепление национальной валюты (дефляцию) до 52 рублей за 1$ к 2020 году.

На высокую вероятность именно такого сценария указывают, прежде всего, прогнозы изменения цен на углеводороды и постепенный рост ВВП РФ, а также текущий курс национальной валюты к доллару.

На возможный рост цен на нефть и газ указывают последние заявления стран ОПЕК и трудности в нефтегазовом секторе экономики США.

По мнению экспертов, сланцевые технологии потеряют рентабельность даже при повышении цен на нефть в связи с высоким предложением и наличием больших запасов добытой нефти.

Руководство ВЭБ ожидает роста российской экономики на 0,8% в 2017, на 1,5% в 2018, 1,8% в 2019 и на 2,5% в 2020 годах.

К сожалению, рост мировой экономики будет превышать показатели роста в РФ, поэтому ожидается ослабление экономических позиций РФ в мире.

Текущий прогноз не учитывает возможных политических кризисов вследствие ведения боевых действий на территории Сирии и Корейского полуострова, а также результатов введения нового пакета санкций.

Прогноз темпов инфляции в России до 2030

Надежность прогнозов на такой длительный период после событий 2014 года считается весьма невысокой. В конце 2016 года президент РФ Владимир Путин поручил Минэкономразвития составить долгосрочный прогноз развития российской экономики. Фактически эта попытка стала первой после начала кризиса, связанного с падением цен на нефть в 2014 году.

Прогноз развития экономики также описал возможный уровень роста инфляции в оговоренный период. Поскольку диверсификации экономики РФ эксперты не ожидают, то главным источником пополнения бюджета страны по-прежнему остаются доходы от экспорта углеводородов.

Эксперты прогнозируют медленный рост стоимости нефти до 2024 года. В это время цена на нефть может достичь 80-90$ за баррель. Поскольку курс национальной валюты зависим от колебания цен на углеводороды, то в указанный период можно ожидать дефляцию.

Национальная валюта будет продолжать свое укрепление вплоть до 45 рублей за 1$.

Спрогнозировать инфляцию на такой длительный период довольно тяжело, поскольку неизвестно как долго будут действовать введенные против РФ санкции.

Кроме того, с приходом к власти Дональда Трампа возрастают риски возникновения новых региональных и международных конфликтов в мире. На темпы инфляции косвенно будет влиять развитие технологий альтернативной энергетики.

Сейчас в мире наблюдается медленный переход к зеленой энергетике, и отказ от традиционных источников энергии.

Источник: https://promdevelop.ru/prichiny-inflyatsii/

Ликбез: Что такое инфляция

Какое влияние оказывает инфляция

В последний год об инфляции заговорили даже те, кто не особо интересовался экономикой. Цены почти на все товары заметно выросли: на те же деньги теперь можно купить меньше товаров, чем раньше.

The Village решил разобраться в сути этого явления с помощью экспертов Центробанка, который является главным регулятором на финансовом рынке России.

Они рассказали о том, почему растут цены, как это влияет на экономику и чего нам ждать в этом году.

Какой бывает инфляция и отчего она возникает

В экономической науке выделяют очень много разновидностей инфляции, одна из широко распространённых типологий — по темпам роста цен:

умеренная, или «ползучая» инфляция (до 10 % в год);

галопирующая (более 10 % в год);

гиперинфляция (десятки, сотни и даже тысячи процентов, она возникает во время войны или кризиса).

Мировой рекорд по инфляции поставила Зимбабве: в октябре 2008-го инфляция составляла 231 миллион процентов в год. Самая высокая инфляция в Новейшей истории России была зафиксирована в 1992 году: она составила 2 508,8 %.

В сентябре кризисного 1998 года она составила 38,4 %, по итогам года — 84,5 %. А самая низкая инфляция была зафиксирована в 2011 году — 6,1 % (тогда в летние месяцы даже наблюдалась небольшая дефляция).

Инфляция по итогам 2014 года в России составила 11,36 %.

Причинами инфляции являются различные нарушения баланса между спросом и предложением. Они могут возникать из-за прироста денежной массы в обращении, причиной могут стать слишком доступные кредиты или включение печатного станка.

История XX века учит нас, что денежная эмиссия может помочь государству исполнить бюджет, но неизбежно приведёт к дальнейшему неконтролируемому ускорению темпов инфляции.

Номинально денег хватит на всё, но, поскольку они не обеспечены экономикой, реальная их стоимость снизится.

Один из самых ярких примеров — гиперинфляция в Германии после Первой мировой войны.

Тогда, к концу 1923 года, темп инфляции составил 16 миллионов процентов в год, население обнищало, деньги начали заменяться на суррогаты, процветал бартерный обмен.

Этот драматичный период даже нашёл отражение в художественной литературе (в том числе в романе Ремарка «Чёрный обелиск»). А гиперинфляция в России тех же лет отчасти описывается в романе Каверина «Два капитана».

Самая высокая инфляция
в новейшей истории России была зафиксирована в 1992 году: она составила 2 508,8 %

Цены также могут расти и из-за недостаточного предложения, вызванного неурожаем, ограничениями на ввоз товаров из-за рубежа, действиями монополистов или ростом стоимости сырья.

В 1970-е годы США переживали один из самых серьёзных кризисов. К экономическому спаду добавился резкий скачок цен на нефть и ослабление доллара. Поскольку инфляция не рассматривалась тогда как главная угроза, правительство и ФРС концентрировались на сохранении низкого уровня безработицы.

Большие деньги выделялись на военные и социальные нужды. В результате инфляция разогналась до двузначных значений, США вошли в период стагфляции (высокая инфляция на фоне экономического спада). Инфляция сохраняла высокие темпы роста вплоть до 1981 года, когда был взят курс на жёсткую денежно-кредитную политику.

Ставка ФРС возросла до 21,5 %, и через год инфляция снизилась с 12,5 до 3,8 %.

Как инфляция влияет на экономику и людей

При высокой инфляции меняется поведение как потребителей, так и производителей. Доходы людей сокращаются, становится практически невозможным делать сбережения.

Все стремятся как можно скорее «спасти» быстро обесценивающиеся деньги, переведя их в товары, недвижимость, стабильную иностранную валюту.

Для бизнеса инфляция означает отсутствие вложений в модернизацию и инновации, так как она делает невыгодными долгосрочные инвестиции в производство.

Для экономики важна не только величина инфляции и темпы её роста, но и инфляционные ожидания. Они не менее опасны, чем сам по себе рост цен, потому что в своём экономическом поведении мы всегда ориентируемся не только на текущее положение, но и на некий прогноз.

Например, если вы знаете, что цены будут сильно расти, вы перестанете откладывать часть своей зарплаты на счёт в банке, а потратите её сразу или купите иностранную валюту. То же самое делает бизнес, который закладывает в свои цены ожидаемое повышение цен на сырьё, транспорт и прочие расходы.

Так он снижает инфляционные риски, опасаясь, что полученной выручки не хватит для работы компании в будущем. Из-за повышенного спроса и пересмотра цен получается замкнутый круг — инфляционные ожидания ещё сильнее разгоняют инфляцию.

Почему падение цен не лучше их роста

Возможно, кто-то подумает, что инфляция очень вредна, а снижение цен (дефляция), напротив, является благом для экономики. Но это не так: дефляция свидетельствует о спаде. В этом случае снижается потребительский спрос и выпуск продукции, увеличивается уровень безработицы.

Сокращается объём инвестиций, что ещё больше стимулирует падение цен на товары и сокращение объёмов производства, как следствие, растёт безработица. При кажущейся выгоде от снижения цен в реальности дефляция несёт в себе большие угрозы для экономического развития.

Сейчас, например, с дефляцией активно борются в Европе.

Только при умеренной и стабильной инфляции возможно и сохранение покупательной способности денег, и формирование предсказуемой среды для принятия экономических решений.

Что будет, если заморозить цены

Высокая и неконтролируемая инфляция часто толкает правительства на административные меры контроля цен для того, чтобы снять социальное напряжение. К сожалению, это приводит к плачевным результатам.

Заморозка цен влечёт за собой сокращение производства, так как компании не могут работать себе в убыток.

Возникает дефицит: какие-то товары просто исчезают из продажи — их приходится не покупать, а доставать.

Заморозка цен может привести и к тому, что производители будут снижать качество товара для того, чтобы не уходить с рынка. Соответственно, потребитель получит менее качественный товар по старой цене.

Можно заморозить цены на какие-то товары на уровне ниже рыночного, но это приведёт к сокращению производства

Выходом может быть субсидирование производства: доплаты производителям от государства за то, чтобы они продолжали выпускать товар нужного качества в нужном объёме, не повышая цен. Но такая схема тоже имеет негативные последствия.

Прежде всего, субсидирование означает рост бюджетных расходов. Эта мера может оказаться слишком дорогим удовольствием для налогоплательщиков.

Применять механизмы субсидирования, да и вообще любые административные меры регулирования цен, нужно предельно осторожно и недолго.

Как в России борются с инфляцией

Для того чтобы бороться с инфляцией, нужна адекватная денежно-кредитная политика, а также устойчивый, сбалансированный бюджет (сокращение госрасходов у нас уже идёт). Кроме того, большое значение имеют тарифы естественных монополий.

Что касается денежно-кредитной политики, то Центральный банк влияет на цену денег в экономике через ключевую ставку, по которой он предоставляет кредиты банкам. Повышение ключевой ставки влечёт за собой рост стоимости денег, снижение экономической активности, торможение инфляции.

Понижение ключевой ставки приводит к тому, что заимствования становятся дешевле — это стимулирует рост экономики, но раскручивает инфляцию. Во время паники на валютном рынке в конце прошлого года ЦБ повышал ключевую ставку до 17 %, сейчас она составляет 15 %.

Соответственно, ставки по кредитам банков в некоторых случаях превышают 30 % — это затрудняет доступ компаний к финансированию, но одновременно замедляет рост цен и мотивирует открывать депозиты в банках.

Что будет дальше

Прогнозы по инфляции в России делает Министерство экономического развития, свои сценарии рассчитывает Минфин и Центральный банк. Принципиальных расхождений тут нет. Можно сказать, что ЦБ обычно в своих сценариях более консервативен (надо надеяться на лучшее, но быть готовыми и к худшему).

В ЦБ считают, что главные факторы, разогнавшие инфляцию до двухзначных значений, уже сработали и ожидать дальнейшего их усиления оснований нет. Пик инфляции придётся на второй квартал 2015 года, далее темпы роста цен будут снижаться.

На это будет работать и начавшееся замедление экономики, и высокая ключевая ставка ЦБ, и стабилизация курса рубля на новом уровне, и тенденция на умеренный рост цен на нефть.

Свой обновлённый прогноз по инфляции Банк России опубликует 13 марта.

Благодарим за помощь в подготовке материала экспертов Центрального банка и первого зампреда Ксению Юдаеву

Источник: https://www.the-village.ru/village/business/finance/177413-chto-takoe-inflyatsiya

Последствия инфляции

Какое влияние оказывает инфляция

Сегодня мы поговорим о том, на что влияет инфляция, каковы ее негативные последствия и положительные стороны. Мы выясним, как она отражается на экономических процессах в стране и поведении потребителей и как она влияет на производство. Для начала вспомним определение этого явления.

Ликбез: что такое инфляция и какой она бывает

Инфляция – это обесценивание денег, которое выражается в росте потребительских цен. Она возникает когда количество денежной массы становится слишком большим. Этот термин ввели в начале XX в., когда большинство стран мира перешли на обращение бумажных денег.

Важно

Инфляция – это не исключительно финансовый, а социально-экономический феномен. Она вызывается сразу несколькими факторами: общей нестабильностью в экономике, инфляционными ожиданиями, перепроизводством товаров, вмешательством государства в экономику.

Инфляцию делят на три вида:

  • Ползучая
    • Или умеренная. В этом случае темпы обесценивания денег не разгоняются выше 10% в год. Стоимость национальной валюты кардинально не меняется, все контракты подписываются в номинальных ценах. Такая инфляция несет больше положительных последствий для экономики: цены растут умеренно, и потребители стремятся тратить больше.
  • Галопирующая
    • Или скачкообразная. При таком сценарии цены растут на 10-200% в год Все обязательства рассчитываются с учетом будущего повышения цен, а потребители вкладываются в материальные ценности: недвижимость, землю и просто бытовые товары. Явление свидетельствует о структурном кризисе экономики и часто провоцирует денежные реформы.
  • Гиперинфляция
    • Это самый серьезный случай – цены растут на 50% в месяц, а за год увеличиваются минимум в два раза. Разрушаются экономические связи, беднеют все слои населения, включая самые обеспеченные. Производства останавливаются, а ВВП стремительно сокращается. Такое резкое обесценивание денег невозможно контролировать, поэтому в обязанности правительства входит принятие экстренных мер по стабилизации ситуации.

Изображение с сайта mypropertyprojects.com

Каковы социально-экономические последствия инфляции

Для начала рассмотрим отрицательные последствия инфляции. К ним относят:

  • Нарушение баланса цен
    • Особенно это критично для государственных предприятий, которые не могут менять цены так же быстро, как частные компании. Они вынуждены подтверждать каждое повышение стоимости товаров и услуг конкретными фактами и запрашивать разрешение у надзорных организаций.
  • Нарушение баланса денежных потоков и запасов
    • Финансовые запасы (депозиты, кредиты, остатки на счетах) теряют свою ценность вместе с ценными бумагами компаний. Возникают сложности в эмиссии денег – если Центробанк включает печатный станок, инфляция только ускоряется.
  • Снижение курса национальной валюты
    • Чем меньше покупательская способность денег, тем сложнее их обменять на валюту.
  • Искажение экономических показателей
    • Становится сложнее рассчитывать ВВП, рентабельность производства, проценты по кредитам и вкладам.
  • Снижение реальных доходов бюджетников
    • Население, занятое в бюджетных сферах теряет реальный доход. Чтобы компенсировать это явление, государство вынуждено индексировать (повышать) зарплаты служащим, врачам, военным и всем остальным категориям населения, получающим фиксированный доход от государства. А рост госрасходов еще сильнее подстегивает рост цен.
    • Здесь возможны два варианта. При оптимистичном сценарии повышение цен вынуждает предприятия производить больше продукции. Это помогает достичь равновесия спроса и предложения, и создать дополнительные рабочие места. Но для этого нужно, чтобы процесс оставался контролируемым – допустимо повышение цен на 4-5%. Во втором случае происходит инфляция спроса, которая провоцирует рост цен, не меняя уровень производства. Затем возникает своеобразная спираль – чем больше растут цены, тем выше инфляционные ожидания, которые вызывают новые всплески спроса.

Изображение с сайта minval.az

Все эти факторы ведут к тому, что население страны беднеет, и государству приходится вкладывать больше средств в экономику. Это приводит к увеличению дефицита бюджета, которое нужно чем-то компенсировать. Как результат, увеличиваются налоги и другие неявные изъятия финансов у населения. Такая политика отрицательно влияет на репутацию правительства в глазах граждан страны.

Помимо этого, усиливаются тенденции к материализации активов. Потребителям становится не выгодно хранить деньги в банках и ценных активах, и они стремятся поскорее вложить их в материальные ценности, чаще всего недвижимость.

Еще одно негативное последствие инфляции – снижение национального производства. Рост цен и снижение спроса приводят к ухудшению экономических показателей предприятий, а гиперинфляция и вовсе парализует их работу. Это приводит к закрытию организаций, росту безработицы, снижению реального объема производства.

Происходит перераспределение доходов: номинальный доход остается прежним, а реальный уменьшается вслед за покупательской способностью национальной валюты. Если правительство контролирует инфляцию, она закладывается в бюджет страны и не вызывает серьезных отрицательных эффектов.

Больше всего от обесценивания денег страдают кредиторы: суммы, которые клиенты банков направляют на погашение кредита, остаются прежними, а покупательская способность денег снижается.

Поэтому кредитные организации получают меньше, чем планировали, и это сильно осложняет их работу.

Чтобы уйти от последствий инфляции, банки устанавливают такие процентные ставки, которые позволят им получать необходимый уровень дохода. Пример:

Номинальная ставка = 15%

Уровень инфляции = 5%

Реальная ставка = 15% – 5% = 10%

Изображение с сайта aif.by

Кто выигрывает от инфляции

Инфляция имеет и положительные стороны. От обесценивания денег выигрывают, в первую очередь, заемщики. Если ставка по кредиту фиксирована, платеж должника кредитору не меняется. Получается, что расплачиваться с банком можно подешевевшими деньгами, ведь цены выросли, а ставка по кредиту и размер ежемесячного платежа – нет.

Инфляция помогает и правительству государства, если действует прогрессивная шкала налогов. Когда деньги дешевеют, люди стремятся зарабатывать больше.

Чем серьезней повышается доход, тем выше вероятность того, что гражданин перейдет в следующую категорию налогообложения. Пример: менеджер Василий зарабатывал 30 000 рублей, государству их них доставалось 10%.

В кризис он начал зарабатывать на 7 тысяч больше, и поэтому ставка налогообложения повысилась до 12%.

Выигрывают от инфляции и те, кто экспортируют природные ресурсы или несложные в производстве товары. С удешевлением национальной валюты уменьшается и стоимость продукции для зарубежных покупателей. Если цену снизить незначительно, у производителя появятся лишние средства на модернизацию производства и накопление запасов.

Заключение

Мы рассмотрели, какое влияние инфляция оказывает на экономику страны, кратко осветили, какие негативные и положительные последствия она влечет за собой и какие группы населения выигрывают от удешевления национальной валюты.

Контролируемое обесценивание денег (в пределах 4-5%) ускоряет экономический рост – люди охотнее тратят сбережения и стараются зарабатывать больше.

Если инфляция подбирается к уровню в 10%, тренд сменяется – население начинает единовременно вкладываться в материальные ценности, пока деньги не потеряли покупательскую способность.

Источник: https://vklady-investicii.ru/articles/biznes/posledstviya-inflyaczii.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.