+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Как сделать финансовую отчетность более полезной?

Содержание

Финансовый анализ для инвестора

Как сделать финансовую отчетность более полезной?

Существует 2 подхода к оценке акций перед инвестиционной сделкой – технический анализ и фундаментальный анализ.

Технический анализ подразумевает анализ исключительно динамики курсовой стоимости.

Для этого используются тренды, анализируются графические фигуры на графиках, рассчитываются различные коэффициенты, которые могут показать закономерности изменения котировок.

На основе этих закономерностей можно сделать предположения о будущем направлении движения курса акции. Данный вид анализа используют активные трейдеры и спекулянты, задача которых ловить любые движения рынков и зарабатывать на них.

Как мы уже говорили в предыдущей статье, инвесторов интересуют долгосрочные перспективы роста курсовой стоимости акций. Для этого они используют фундаментальный анализ. В основе которого лежит предположение о том, что если предприятие растет и развивается, принося больше прибыли своим акционерам, то растет и его стоимость, а следовательно и стоимость его акций.

На самом деле фондовый рынок может двигаться, немного опережая реальную стоимость компании, или отставая от нее, но в долгосрочной перспективе все акции стремятся к своим справедливым курсам. Отсюда вытекает показатель недооцененности и переоцененности предприятий.

Как правило, для его оценки пользуются показателем курсовая оценка предприятия / прибыль (он еще называется p/e или Price to Earnings). По этому показателю можно сравнить аналогичные предприятия одной отрасли, предприятия в разных странах и т.д. Например, компания Apple получила прибыль за 2014 год в 50 млрд. долл. (3,2 трлн. руб.

), при этом ее текущая капитализация составляет 630 млрд. долл. (40 трлн. руб.). Соотношение курсовой стоимости к прибыли у Apple составляет 12,6. Для примера соотношение капитализации Газпрома к прибыли составляет – 2,2. Не совсем корректно сравнивать Apple и Газпром. Как правило, этот коэффициент используют для сравнения предприятий одной отрасли.

Однако такой разбег по этим двум компания, да и по рынку в целом говорит о том, что наши компании можно считать недооцененными на фоне американских, а американские переоцененными на фоне российских.

Единственный показатель в этой формуле, который мы можем достаточно объективно прогнозировать – это прибыль. Для этого нам и понадобится анализ финансовой отчетности.

Как провести финансовый анализ отчетности предприятия

В основе финансового анализа лежит финансовая отчетность. Существует 3 основных формы финансовых отчетов, причем эти формы характерны как для российской системы отчетности, так и для международных стандартов:

  1. Бухгалтерский баланс (Balance Sheet)

  2. Отчет о прибылях и убытках (Income Statement)

  3. Отчет о движении денежных средств (Cash Flow)

Какая из этих форм самая важная? Ошибочно считается, что самая важная форма – та, в которой написана прибыль, т.е. отчет о прибылях и убытках. Это не так. Каждая из этих форм раскрывает те или иные аспекты деятельности предприятия. Поэтому важно проводить анализ сразу всех.

Предприятие может генерировать прибыль, но, например, если ключевые акционеры и менеджмент будут выводить из него деньги, Вам в итоге останутся акции-пустышки. К сожалению, в условиях российской реальности такое вполне возможно. Но мы можем спокойно увидеть такие операции через отчет о движении денежных средств.

Или, например, может случиться ситуация, при которой и прибыль есть и положительный денежный поток был, но предприятие вложило все деньги в запасы, снизив тем самым эффективность своей операционной деятельности. Такие операции мы сможем увидеть через баланс.

Поэтому для полноценного анализа нам нужны все 3 формы отчетности. Получается своего рода 3D-анализ, когда мы смотрим предприятие с каждой стороны, и никакие операции от нас не ускользнут.

Где посмотреть отчетность компаний

Это первый вопрос, который обычно возникает у начинающего инвестора. Открытые акционерные общества (ОАО) и публичные компании (ПАО) обязаны выкладывать свою отчетность в общий доступ на своем официальном сайте. Делают они это ежеквартально. Обычно отчетность находится в разделе «Акционерам и инвесторам» или просто «Инвесторам».

Сам ежеквартальный отчет представляет из себя довольно большой документ. Вот пример ежеквартальной отчетности компании АЛРОСА.

Кроме финансовой отчетности в нем содержится и другая информация для акционеров: сведения о банковских счетах, рыночная капитализация, кредитная история, актуальная контактная и юридическая информация, сведения о руководстве и совете директоров компании, сведения о численности персонала и др. Финансовая отчетность обычно располагается в разделе 7.

Как анализировать отчет о прибылях

Для предприятий разных отраслей характерна своя специфика деятельности, которая будет накладывать отпечаток на значения показателей.

Например, для производственной компании рентабельность продаж 5% означает низкую эффективность, а для розничной торговли это чуть ли не лучший показатель по отрасли.

Но, тем не менее, подход к финансовому анализу для любых предприятий единый. В качестве примера возьмем компанию – «Алроса».

Отчет о прибылях и убытках – самый простой документ из всех 3-х форм отчетности. его функция показать насколько прибыльно предприятие и за счет чего складывается данная прибыль. Сравнивая отчеты о прибылях за несколько периодов, мы видим, как растет бизнес компании.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «АЛРОСА» за 2014 год:

Самый главный показатель в этом отчете, который нам будет нужен – это чистая прибыль (net profit). Чистая прибыль получается как сумма всех доходов предприятия за вычетом всех расходов и отражает эффективность работы предприятия.

Первое правило успешно функционирующего предприятия: темпы роста прибыли должны быть больше темпов роста выручки.

Если эта формула соблюдается, будет расти также и показатель рентабельность продаж, который считается как отношение прибыли к выручке.

В нашем примере темпы роста прибыли от продаж составляют 127% (127% = 67,8 млрд./53,1 млрд. х 100%). Темпы роста выручки = 115% (115% = 159,1 млрд./138,2 млрд. х 100%). В тоже время чистая прибыль падает, темп роста = 68% (68% = 23,4 млрд./34,5 млрд. х 100%).

Инвестору важно понимать за счет чего сложилась прибыль, поэтому не лишним будет просмотреть весь отчет сверху вниз. Прибыль должна быть закономерным результатом основной деятельности. Как это понять? Для этого нужно просмотреть отчет сверху вниз.

Во-первых, должна расти выручка – это будет говорить о росте компании. Далее в отчете несколько видов прибыли – валовая прибыль, прибыль от продаж, а также прибыль до налогообложения. В положительной ситуации, все они должны расти, причем быстрее, чем выручка.

Это будет говорить, о том, что предприятие растет и повышает свою эффективность.

В нашем случае чистая прибыль падает за счет прочих расходов. Где ключевую роль сыграли курсовые разницы. Этот фактор можно отнести к внешним рискам среды, бизнес в целом сработал эффективно, судя по прибыли от продаж.

Но могут быть ситуации, при которых, например, прибыли от продаж нет, а чистая прибыль есть. И сформировалась чистая прибыль за счет прочих доходов. Вроде бы чистая прибыль есть, но источник ее возникновения не внушает доверия. Основная деятельность сгенерировала убыток, который был перекрыт, возможно, продажей основных средств.

Как влияет прибыль на курс акций

Наличие прибыли говорит о том, что могут быть выплачены дивиденды. Такое решение принимается на ежегодном собрании акционеров. В случае если принимается решение всю прибыль оставить в бизнесе, руководство компании направляет ее либо на инвестиции, либо на гашение долгов.

Рост выручки и рост прибыли свидетельствует о росте компании, о том, что она осваивает новые рынки, заключает новые контракты, открывает представительства, расширяет мощности. Подтверждения этому можно поискать в новостной ленте компании или в других открытых источниках.

Если темп роста прибыли опережает темп роста курсовой стоимости акций – показатель P/E будет снижаться и свидетельствовать о недооценке компании. И если все остальные факторы будут также благоприятными – стоимость акций будет расти.

Не стоит забывать, что прибыль – это бухгалтерский показатель, подверженный манипуляциям. Раньше была поговорка «если у вас есть прибыль, значит у вас плохой бухгалтер». Сейчас, наоборот, показывать прибыль зачастую выгодно предприятиям – их лучше кредитуют банкиры, лучше отношения с фискальными органами и властями, растет курс акций.

Что может сделать бухгалтер – например, занизить расходы, показать часть расходов в будущем периоде.

Как это можно сделать? Например, не списать часть материальных затрат на производство продукции, оставив их в запасах или незавершенном производстве или, например, отнести какие-то затраты в инвестиции на опытно-конструкторские разработки.

Или вовсе договориться со своими наиболее проверенными клиентами и отгрузить продукцию по бумагам, не отгружая со склада – этакая продажа из будущего, которая увеличит доход в текущем периоде. Методов масса, конечно, все они останутся на совести руководства, бухгалтерии и аудиторов, но инвесторам от этого не легче.

Как можно проверить эффективно ли предприятие на самом деле? Мы для себя выделяем несколько дополнительных критериев:

  1. Наличие прибыли как по российской отчетности (РСБУ), так и по международной (МСФО). Как-нибудь мы опишем, в чем разница, но разница есть и смухлевать и там и там уже сложнее.

  2. Какова рентабельность продаж предприятия? Если это 5-10% – это один вопрос, но подстроить рентабельность 25-30% практически нереально.

  3. Обмануть можно один раз, два, но обманывать постоянно не получится. Поэтому смотрим показатели в динамике. Если прибыль стабильна в течение нескольких лет – это уже знак качества.

  4. Ну и последнее и, пожалуй, самое важное – проверка других показателей предприятия. Для этого нам понадобятся уже другие формы финансовой отчетности. Нельзя ничего спрятать, чтобы во всех формах показатели были замечательными. Улучшишь одно – испортится другое. Наша задача все это увидеть.

Как анализировать бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс состоит из 2-х частей – Активы и пассивы.

Источник: https://fin-plan.org/blog/investitsii/finansovyy-analiz-dlya-investora/

Как читать финансовую отчетность компаний – Конкретные примеры

Как сделать финансовую отчетность более полезной?

Каждая компания, акции которой торгуются на фондовой бирже обязана предоставлять отчёты за финансовый год и отдельно за каждый квартал. Ниже мы в деталях поговорим о том, как читать финансовую отчетность компаний, что выделять и на что обращать внимание при анализе.

Стоит сказать, что часто финансовый год компаний отличается от календарного, и может начинаться в июне или феврале. Тем не менее сезоны отчетов приходятся на конец января, апреля, июля и октября. В эти дни могут выходить отчеты более сотни компаний.

Финансовая отчетность компаний

Обычно вся финансовая отчетность публикуется на официальных сайтах компаний в разделах связи с инвесторами (Investor Relations).

Финансовая отчётность компании – это свод данных, раскрывающих текущую экономическую ситуацию компании, её эффективность деятельности и изменения в финансовом положении. Отчётность формируется за счёт данных бухгалтерского учёта.

Структура финансового отчёта

Квартальные отчёты представляют собой финансовую отчётность компании за 3 месяца. В их состав входят отчеты:

  1. Отчёт об убытках и прибыли
  2. Балансовый отчёт;
  3. Отчёт о движении денежных средств;
  4. Отчёт о изменении капитала;
  5. А так же пояснения, планы и стратегии компании.

Любой отчёт — это прежде всего очень большой объём информации, поэтому важно научиться извлекать из него самую суть. Среди множества информации можно выделить самые важные показатели, с помощью которых и формируется мнение о текущем положении.

  • Отчётность компаний составляют основные части (Statements).

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement)

В разных источниках может ещё называться такими терминами, как P & L Statement (Profit and Loss) или Statement of Operations. Во всех случаях речь идёт об одном и том же. Как правило, если отчёт о доходе носит положительный характер, то это увеличивает цену на акции, а отрицательный наоборот – понижает.

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement, Statement of Operations, Profit and Loss Statement) – информативный документ, с помощью которого сразу определяют прибыльность деятельности. Кроме того, сравнивая показатели отчета с аналогичными данными прошлого периода, инвесторы делают выводы об изменении доходности бизнеса, расширении производства.

Этот отчёт несёт в себе важнейшую информацию за счёт трёх основных параметров.

1. Выручка (Revenue, Sales)это общая сумма денежных средств, которая приносит компания до вычетов каких-либо трат и издержек. Складывается не только из доходов от своей деятельности, но и из инвестиционных средств.

  • Рост выручки от обычной деятельности – свидетельствует о высоком спросе на продукцию или услуги;
  • Рост инвестиционной выручки – показывает, что у предприятия есть каналы финансирования расширения производства, что положительно повлияет на показатели в будущем;
  • Реализация активов может свидетельствовать о продаже непрофильных производств, что приведет к уменьшению расходов. Также активы реализуют в связи с текущими трудностями или снижением доходности. В этом случае ожидается сокращение производства и выручки в будущем.

2. Чистая прибыль (NetIncome) – это выручка компании после вычета всех издержек, затрат и амортизации. Как и другие подобные показатели, хорошо когда чистая прибыль растет на протяжении нескольких лет.

 Однако, отрицательное значение чистой прибыли не всегда указывает на неэффективность бизнеса.

Бывает, что убытки случаются из-за модернизации производства или крупных инвестиций – это может положительно отразится на финансовом результате и на стоимости акций в будущем.

3. EBITDA Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). С помощью EBITDA сравнивают предприятия одной отрасли между собой. Этот показатель показывает преимущества организации бизнеса перед конкурентами.

Отчет о прибылях и убытках показывает информацию о результатах за период – квартал, год. Важна динамика изменения показателей. Стабильный рост показателей свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

Отчет о прибылях и убытках Adobe:

Из приведенной отчетности Adobeза 3 квартал 2017 г. видно изменение показателей по отношению к аналогичным за 2016 г.

Показатель отчетности/периодQ3 2017Q3 2016Изменение
Выручка, $ млн.1841146425.8%
EBITDA, $ млн78357536.1%
Чистая прибыль, $ млн55037746.0%

Баланс (Balance Sheet)

Баланс показывает активы, которыми обладает компания, источники финансирования этих активов и заемные средства. Баланс показывает ситуацию не за период, а на день составления отчета.

В балансе важнейшие данные:

  1. Собственные средства (Total Stockholders’ Equity) – показывают какая часть активов профинансирована за счет собственных средств.
  2. Обязательства (Total Liabilities) – заемные источники финансирования активов.

Баланс Adobe:

Для изменения балансовых показателей их сравнивают с предыдущим квартальным отчетом:

Показатель отчетности/периодQ3 2017Q3 2017Изменение
Собственные средства (Total Stockholders’ Equity), $ млн.8170742510,0%
Обязательства (Total Liabilities), $ млн573652728,8%

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement)

Бухгалтерская прибыль не даёт понятия о cash — реальных средствах, заработанных или потерянных компанией. Чтобы узнать эти параметры используют показатель Cash Flow Statement. Он показывает реальные деньги, которые были сгенерированы или потрачены за отчётный период. Проще говоря, CFS указывает сколько денег появилось у компании, а также куда и сколько их было потрачено.

Выручка в отчете о прибылях и убытках не отражает денежный доход. Отчет о движении денежных средств показывает сколько их физически поступило в компанию и на какие цели израсходованы.

Операционный денежный поток (Operating Cash Flow, OCF) – количество денег, оставшихся у предприятия после трат на деятельность. Эти деньги используются на выплаты дивидендов и инвестиции в новые проекты, выплаты по кредитам. За счет этих денежных средств создаются резервы на непредвиденные расходы.

Отсутствие свободных денежных средств делает компанию неспособной оплачивать свои долги по займам и обязательства перед акционерами. Наличие балансовой прибыли, но отсутствие операционных денежных средств свидетельствует о рискованном методе ведения бухгалтерского учета.

Отчет о движении денежных средств Adobe:

Показатель отчетности/периодQ3 2017Q3 2016Изменение
Операционный денежный поток (Operating Cash Flow, OCF), $ млн.2080150438,3%

Прогнозы в отчетах

После анализа основных и фундаментальных данных рынок реагирует в соответствии с показателями, но вторая реакция рынка идет благодаря прогнозам и будущим планам компании, о чем всегда говорится в конце отчетах. Новые стратегии, планы и прогнозы, как правило, говорит один из главных руководителей, поэтому его слова не могут игнорироваться и быть пустым звуком.

  1. Отчёт о будущих доходах – компания прогнозирует ожидаемый размер прибыли на следующий год. Напрямую влияет на стоимость акций. Ведь если прогноз положительный, то и акции возрастут и наоборот.
  2. Выплаты дивидендов

Источник: https://InvestingNotes.trade/kak-chitat-finansovuyu-otchetnost.html

Как сделать финансовую отчетность более полезной?

Как сделать финансовую отчетность более полезной?

Из этого обзора вы узнаете про основные качественные характеристики полезной финансовой информации, которые работают на повышение её полезности. Проще говоря, это критерии, благодаря которым финансовая отчётность вашей компании в положительном смысле этого слова заинтересует существующих и потенциальных инвесторов, кредиторов, заёмщиков, контрагентов и просто партнёров по бизнесу.

Чем руководствоваться

Основные качественные характеристики полезной финансовой информации это её:

  • сопоставимость;
  • проверяемость;
  • своевременность;
  • понятность.

Данные качественные характеристики, повышающие полезность информации, также могут помочь определить, какой из 2-х способов нужно использовать для отражения какого-либо экономического явления, если считается, что оба они в равной степени дают уместную информацию и обеспечивают правдивое описание экономического факта.

Также см. «Как оценить качество финансовой информации?».

Сопоставимость

Принятие решений пользователями (инвесторами, кредиторами и т. п.) предполагает выбор одного из альтернативных вариантов. Например, выбор между тем, чтобы продавать либо удерживать инвестицию, или инвестировать в одну отчитывающуюся организацию либо в другую.

Следовательно, информация об отчитывающейся организации более полезна, если она может быть сопоставлена:

  • с аналогичными данными о других организациях;
  • с аналогичной информацией о той же организации за другой период или на другую дату.

Сопоставимость – качественная характеристика, позволяющая пользователям выявлять и понимать сходство и различие между статьями. В отличие от остальных качественных характеристик она не относится к отдельно взятой статье. Для сопоставления необходимы как минимум 2 статьи.

Понятие последовательности хотя и связано с сопоставимостью, но не идентично ей. Последовательность предполагает использование одних и тех же методов в отношении одних и тех же статей:

  • либо в разных периодах в рамках одной организации;
  • либо в одном периоде, но разными организациями.

Таким образом, сопоставимость – это цель бухгалтера при составлении финотчётности, а последовательность помогает достичь этой цели.

Сопоставимость не означает единообразия. Чтобы информация была сопоставимой, нечто схожее должно выглядеть схожим образом, а нечто отличное должно выглядеть по-разному.

Сопоставимость финансовой информации не повысить, если несхожие вещи представить схожими, а схожие вещи представить как разные.

https://www.youtube.com/watch?v=wkdOEdv2Ips

Некоторая степень сопоставимости, скорее всего, будет достигнута при соответствии информации основополагающим качественным характеристикам. Правдивое представление уместного экономического явления естественным образом должно содержать некоторую степень сопоставимости с правдивым представлением аналогичного явления другой отчитывающейся организацией.

Также см. «Что характеризует финансовую информацию как полезную и качественную».

Несмотря на то, что одно экономическое явление может быть правдиво представлено несколькими способами, сопоставимость уменьшается, когда в отношении одного и того же явления допускают использование альтернативных методов учета.

Проверяемость

Проверяемость помогает убедить пользователей в том, что информация дает правдивое представление о том экономическом явлении, для описания которого она предназначена.

Проверяемость означает, что разные осведомленные и независимые наблюдатели могут прийти к общему мнению (не обязательно к полному согласию) относительно того, что определенное отображение является правдивым представлением.

Количественная информация необязательно должна представлять собой единственно возможную расчетную оценку, чтобы быть проверяемой.

Диапазон возможных значений и связанных с ними вероятностей также может быть проверяемым.

Проверяемость может быть прямой либо косвенной.

ПрямаяКосвенная
Означает подтверждение числовой или иной информации путем непосредственного наблюдения.Пример: пересчет денежных средств.Означает проверку исходных данных для модели, формулы и иных составляющих модели и пересчет полученных результатов с использованием той же методологии.Пример: подтверждение балансовой стоимости запасов путем проверки исходных данных (количества и стоимости) и пересчета запасов на конец периода с использованием того же допущения о стоимостном потоке (например, с использованием метода «первым поступил – первым выбыл» (ФИФО)).

Учтите, что возможность проверить некоторые поясняющие утверждения и прогнозную финансовую информацию может появиться только в будущем периоде либо вообще отсутствовать.

СОВЕТЧтобы помочь пользователям решить, хотят ли они использовать эту информацию, обычно необходимо раскрыть сведения:

  • о лежащих в ее основе допущениях;
  • методах сбора данной информации;
  • прочих факторах и обстоятельствах, подтверждающих данную информацию.

Своевременность

Своевременность означает получение информации лицами, принимающими решения, вовремя – чтобы она была способна повлиять на принимаемые ими решения.

Как правило, полезность информации снижается с увеличением срока ее давности. Однако некоторая информация может оставаться своевременной в течение долгого времени после окончания отчетного периода, поскольку возможно, например, что некоторым пользователям понадобится выявлять и оценивать тренды.

Понятность

Она включает:

  • классификацию;
  • систематизацию;
  • четкое и краткое представление информации.

Бухгалтеру важно чувствовать, что некоторые экономические явления сложны по своей сути и не могут быть представлены в простой для понимания форме. Исключение информации о таких экономических явлениях из состава финансовой отчетности может сделать её проще для понимания. Однако такие отчеты будут неполными и, как следствие, потенциально вводящими в заблуждение.

Обычно финансовые отчеты составляют для пользователей, обладающих достаточными знаниями бизнеса и экономической деятельности, а также изучающих и анализирующих информацию с должным старанием. Хотя, иногда даже хорошо осведомленные и внимательные пользователи могут нуждаться в помощи консультанта, чтобы понять информацию о сложных экономических явлениях.

Источник: «Концептуальные основы представления финансовых отчетов».

Поделитесь с друзьями в соц.сетях

Источник: https://investim.info/kak-sdelat-finansovuyu-otchetnost-bolee-poleznoy/

Необходимость финансового отчета для предприятия: примеры, виды, требования

Как сделать финансовую отчетность более полезной?

Ведение бизнеса требует внимательного отношения к учету прибыли и расходов. Бухгалтерия и финансовый отдел должны тесно взаимодействовать друг с другом, делая все возможное по учету рентабельности предприятия.

Для этого составляется специальный документ – финансовый отчет, по итогам которого становятся понятными сильные и слабые бизнес-стороны, влияющие на принятие необходимых шагов в сторону увеличения дохода и достижения намеченных целей. 

Финансовая отчетность в бизнесе. Виды. Значение

На любом предприятии отчетность по денежным средствам – это сочетание цифровых показателей, объединенных в бухгалтерскую и финансовую документацию, показывающую реальное состояние сформированной системы движения денег. Отчетность необходима для:

  • внутреннего пользования (помогает принять грамотное решение);
  • внешних факторов (проверка и контроль госорганами и аналитиками, уплата налогов, инвестиции).

Финансовая отчетность оформляется в виде документа, согласно требованиям законодательства. Отчет по документации финансов на предприятии, действующего на территории РФ, должен быть легальным, точным и официальным.

Указанные данные документа обязаны отражать все до одной проведенной финансовой операции с использованием только русского рубля, в соответствии с установленными стандартами РСБУ.

При этом отчет в виде сведений любой публичной организации должен выкладываться на ее официальном сайте.

По видам отчетность бывает:

  • промежуточной (месяц, квартал), только для внутреннего пользования;
  • годовой (включает конкретный период), необходима для предоставления в налоговую инспекцию, показывает деятельность ИП;
  • бухгалтерской (разных видов – первичной, сводной, консолидированной), которой занимается штатный или приглашенный специалист.

Отчетность, помимо финансового отчета, включает в себя также ряд других документов, которые представлены:

  • сведениями о балансах, активах, пассивах;
  • отчетами по прибыли, расходам и убыткам;
  • обоснованиями по капиталу, деньгам, целевым тратам;
  • приложениями в виде графиков и диаграмм;
  • заключениями аудита.

Финансовый отчет является одним из главных документов, который используется предпринимателем для понимания движения средств и определения прибыльности бизнес-деятельности.

По сведениям финансовой отчетности, бизнесмены обязаны ежегодно отчитываться в Росстате, ФНС, ПФ РФ, ФСС. Документы сдают лично, в электронном виде, по почте или через выбранного представителя.

Финансовый отчет. Понятие. Важность для бизнеса

Управление предприятием требует осознанности и взвешенности. Здесь ключевую роль играет именно финансовая составляющая. Учет движения средств по предприятию помогает избежать риска и ошибок при взятии кредитов, оформления договоров и займов; в проведении расчетов по расходам и поступлению денег; защититься от штрафов налоговых органов.

Поэтому финансовый отчет и его назначение – это:

  1. Оценка и показатель рентабельности.
  2. Определение выгодных поставщиков и клиентов.
  3. Положение по просроченным платежам.
  4. Предупредительные меры по убыточности.

В отличие от бухгалтерского отчета, который готовят для налоговых служб, финансовый, в основном, необходим для высших руководителей бизнеса. Его подготавливает для рассмотрения руководством специалист (менеджер по финансам), а также сам собственник.

Различают несколько видов отчетов, которые делятся по периодам (ежедневный – текущий, ежемесячный, квартальный, годовой). Особое значение имеет текущий отчет. Он имеет простую структуру и включает в себя несколько пунктов:

  • дату (год, месяц, число);
  • указание расходов (все виды);
  • доходы (инвестиции, прибыль, кредиты).

На практике отчетный финансовый документ по предприятию необходим для управляющего, инвесторов, кредиторов, проверяющих государственных органов.

Принятие взвешенного решения по использованию денежных средств на основе показателей финансового отчета вырабатывает рациональность, помогает оценить свои силы в бизнесе, а также определяет возможность трезвого подхода и целостного анализа выгодности дела и реальных результатов.

Структура документа. Основные сведения

Финансовый отчет чаще всего составляется в виде таблицы, которая заполняется за конкретный период, указывающий на уменьшение или увеличение прибыли и расходов.

Графики и диаграммы используются в виде приложений. Движение денежных средств на некоторых предприятиях оформляется также в шаблон, который называют платежным календарем.

Он помогает выявить кассовый разрыв и показывает откуда приходят, и куда уходят деньги.

По своей структуре отчет, как показатель финансово-хозяйственной деятельности организации, включает в себя такие основные сведения:

  1. Доходы – прибыль от реализации товаров, изготовленной продукции, оказанных услуг до и после налоговых вычетов.
  2. Себестоимость фактических затрат, связанных с предприятием (сырье, оборудование, аренда, полученный продукт, зарплата работникам и т. д.).
  3. Показатель валового дохода при реализации готового продукта или услуги (реальные цифры прибыли).
  4. Убытки, которые понесло предприятие (дополнительные непреднамеренные расходы).
  5. Доход в чистом виде (после вычета всех затрат и налоговых вычетов).
  6. Сведения бухгалтерского баланса, составленного специалистами (активы, обязательства, собственный капитал).
  7. Подробный отчет об изменении начального капитала (распределение его на закупку средств, найм работников, оплату аренды и т. д.).
  8. Движение денег, с пояснительными записками и анализом (для чего, почему, зачем).
  9. Оборотные и внеоборотные активы (капитал, предназначенный для его движения; деньги, которые есть на счету на случай форс-мажорных обстоятельств).

Записанные денежные операции контролировать легко. Если предприниматель ведет несколько связанных направлений в бизнесе, то при составлении отчета он должен делать колонки в отчете по всем филиалам. Если предприятие маленькое, то функции отчета по денежным средствам вполне может заменить выписка из банка по расчетному счету и кассовый ордер. 

Текущая постоянная фиксация результата деятельности организации помогает контролировать и управлять бизнесом, принимать рациональные решения, с помощью прямых и косвенных методов.

Главные отчеты для предпринимателя

Финансовый учет помогает успешно осуществлять ежедневный контроль, управление, анализ и планирование. Главными отчетами на предприятии должны быть такие документы:

  • движение денег в организации;
  • подсчет прибыли и убытков;
  • подведение итогового баланса.

Движение средств организации (ДДС) показывает расходную и приходную части предприятия за конкретный срок.

В такой отчет вносят каждую операцию, с указанием того, от кого и когда поступил доход, или на что компания потратилась (сырье, зарплата, оплата бытовых услуг, зарплата в общих цифрах, помощь работникам и т. д.).

В отчет о движении средств вносятся все доходы, расходы, сделанные за определенный период – день, неделя, месяц. Такой документ примерно может выглядеть так:

Начальная сумма (в рублях)1 000 000
1 мартаВложения по предоплате500 000
2 мартаАренда помещения-105 000
3 мартаЗакупка сырья-100 000
4 мартаОплата коммунальных услуг— 5000
5 мартаКредит собственнику50 000
6 мартаАванс сотрудникам-500 000
Конечная сумма840 000

В лист ДДС вносятся платежи клиентов, расчеты с поставщиками, различные переводы. Благодаря тому, что документ имеет дату, всегда видно кому и когда компания заплатила, или от кого поступили деньги.

Отчет по подсчету прибыли и убытков (второе его название, принятое в бизнес-кругах: «пиэнэль» ОПУ) позволяет сделать оценку прибыльности компании – наращивание дохода или несение убытков. Здесь происходит анализ обязательств предприятия, и что может произойти с его средствами далее. Пример такого документа представлен в таблице:

Вырученный доход50 000 ₽
Себестоимость производства20 000 ₽
Прибыль до налога30 000 ₽
Налоговая выплата-4000 ₽
Прибыль в чистом виде26 000 ₽

Отчет по подведению итогового баланса. Для этого берется определенный отрезок времени (период) и производится расчет.

В таком документе видны пассивные и активные средства компании, которые при подсчете должны приводить к равенству между ними. Ликвидность актива определяется вложениями, а пассива – срочностью.

Баланс между ними позволяет определить состояние средств. Примерная таблица балансового отчета выглядит так:

Активы в оборотеОбязательства
Деньги в кассе100 000 ₽Задолженность по кредиту
Сырье300 000 ₽
Текущие расходы100 000 ₽
Основные средстваКапитал и резервный фонд
Перерабатывающая машина400 000 ₽Собственный капитал
Очиститель ленты200 000 ₽Прибыль, которую не распределили
Активные средства1 100 000 ₽Пассивные средства

Финансовый отчет в делопроизводстве предприятия. Общие требования

Бланк отчета всегда должен быть правильно оформлен. По правилам делопроизводства и законодательных требований к оформлению документа, отчет должен соответствовать следующим правилам:

  1. Название предприятия, юридический адрес, ИНН;
  2. Точная дата;
  3. Заполненная таблица;
  4. Подпись специалиста, составившего документ;
  5. Печать предприятия;
  6. Подпись руководителя (после ознакомления).

Дополнения в виде диаграмм и графиков прилагаются к основному бланку. Их разрешается прикреплять с помощью скрепки или степлера. Оформление происходит только на государственном языке РФ (русском).

Общие требования к документу

Информация, поданная в отчете должна быть:

  • объективной, без обмана и фальсификаций;
  • уместной, своевременной, правильно оформленной;
  • фактические финансовые показатели должны совпадать с цифрами учета и расходов, проходящих по бухгалтерским документам, оперативным и статистическим;
  • отчетные даты по периодам должны проходить в одно и то же время;
  • подача нового отчета происходит с одновременной подачей старого документа (его копией);
  • все денежные показатели указываются в цифрах основной валюты РФ (рубли);

При образовании предприятия несколькими учредителями или акционерами, отчет должен быть доступен для ознакомления всему собранию. Финансовые отчеты за конкретный период, согласно действующему законодательству, должны сохраняться в архиве организации 5 лет. Ответственность за хранение возложена на собственника.

Составление отчетов помогает не совершать ошибок в бизнесе, правильно планировать расходы, и распределять доходы. Отчет по финансам должен всегда предоставлять достоверную информацию, только тогда он покажет реальное положение дел в выбранной бизнес-сфере.

Источник: https://blog.oy-li.ru/neobhodimost-finansovogo-otcheta-dlya-predpriyatiya/

Как читать финансовую отчётность компаний?

Как сделать финансовую отчетность более полезной?

Как только заканчивается очередной квартал, в новостных лентах различных агентств начинают появляться сообщения об грядущих отчётностях компаний и о том, что думают по этому поводу аналитики Реакция на публикацию отчётности среди трейдеров может быть достаточно бурной. Именно с помощью отчётностей инвесторы могут провести анализ и понять, развивается ли компания в финансовом плане или проходит фазу стагнации.

Компании публикуют свою отчётность ежеквартально и в обязательном порядке, причём эта отчетность является общедоступной информацией.

Компании, акции которых торгуются на бирже (публичные акционерные общества), в обязательном порядке публикуют отчётность по нормам МСФО (международные стандарты финансовой отчетности), которая и будет служить для дальнейшего сравнения компаний между собой. Но для начала необходимо понимать, каким именно образом читать данную отчётность.

  Исходя из того, что отчётности публикуют ежеквартально, их условно называют отчётностью за первый квартал, за полугодие, за девять месяцев и за год.Самой важной является годовая отчётность, но не стоит забывать, что результаты года складываются из ежеквартальных результатов.

Как же читать финансовую отчётность компаний? Если взглянуть на отчётность компании, то её общий объём составит в среднем 90 страниц и может показаться, что её изучение займёт продолжительное время, но это не совсем верно.

Дело в том, что ключевая информация сосредоточена на 5-6 страницах, на которых представлены обязательные отчёты – это балансовый отчёт (бухгалтерский баланс), отчёт о прибылях/убытках и отчёт о движении денежных средств, также обязательным по нормам МСФО является отчёт о движении акционерного капитала, при наличии этого движения, но перераспределение долей акций случается относительно редко. Каждый из представленных отчётов публикуется по определённой форме, хотя публикуется различными компаниями с большей или меньшей детализацией, что ни в коем случае не умоляет значимость отражаемой в них информации. Бухгалтерский баланс даёт ответ на вопрос, чем обладает компания и за счёт каких средств это «что-то» было приобретено. Отчёт о прибылях/убытках даёт понимание того, сколько компания зарабатывает, а отчёт о движении денежных средств позволяет понять, по каким именно направлениям в компании распределяются денежные средства. Причём в каждом из отчётов проводится сравнение текущего периода с предыдущим, чтобы можно было понять краткосрочную динамику развития компании. Рассмотрим в нашей статье данные отчёты подробнее.

Балансовый отчёт

Как мы уже отметили, основной целью балансового отчёта является ответ на вопрос, чем обладает компания и за счёт чего эти активы были сформированы. Структура данного отчёта предполагает разбивку на две большие графы: активы и пассивы.

Собственно, активы это и есть то, чем обладает компания, а пассивы – это то, за счёт чего эти активы были сформированы. Причём значение стоимости активов в обязательном порядке равняется пассивам – это обязательное правило. Сперва разберём графу активов.

Активы компании делятся на оборотные и внеоборотные активы. К внеоборотным активам относят те активы, срок полезного использования которых превышает 12 месяцев.

Внеоборотные активы разделяются на нематериальные (результаты исследований и разработок, патенты, лицензии и прочее) и материальные активы (часто основным пунктом материальных внеоборотных активов является основные средства).

К оборотным относятся те активы, срок полезного использования которых менее 12 месяцев. И в этой графе представлены наиболее ликвидные активы, использование которых может быть реализовано максимально быстро (к оборотным активам относят остаток денежных средств на счетах компании, остаток ТМЦ на складах, дебиторскую задолженность и прочие).

Раздел «Пассивы» разделён на две основные графы: «Капитал и резервы», «Обязательства».

Графа «Капитал и резервы» состоит из двух основных пунктов – «Уставный капитал» (те денежные средства, на которые и была образована компания) и нераспределенная прибыль (та прибыль, которую компания заработала за период своей деятельности, и которая не покинула пределы компании).

Раздел «Обязательства» представлен двумя графами – «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». К долгосрочным обязательствам относят те, которые должны быть погашены в срок свыше ближайших 12 месяцев, а к краткосрочным те, которые должны быть погашены в ближайшие 12 месяцев.

Рис. 1. Форма балансового отчёта

В качестве примера можно взять балансовый отчёт компании «Лукойл», в котором отражено, что стоимость активов компании составляет 5 014 673 млн руб. Причём оборотные активы составили 1 255 641 млн руб.

, а внеоборотные 3 759 032 млн руб. Что касается пассивов, то капитал и резервы компании составили 3 227 664 млн руб., а суммарно долгосрочные обязательства (956 323 млн руб.) и краткосрочные обязательства (830 686 млн руб.

) составили 1 787 009 млн руб.

Рис. 2. Балансовый отчёт компании «Лукойл»

Отчёт о прибылях/убытках

Отчёт о прибылях/убытках показывает, сколько денег компания заработала за рассматриваемый период времени. Продавая свои товары и услуги, компания получает выручку, которая часто и является первым пунктом данного отчёта. Но у реализуемых товаров и услуг есть себестоимость, которая также отражается в данном отчёте.

Разность между выручкой и себестоимостью продаж образует валовую прибыль, также отражаемую в отчёте. Собственно, данный отчёт во многом и показывает, как из выручки образовывается чистая прибыль. В свою очередь, валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов будет называться прибылью от продаж.

Помимо непосредственных продаж товаров и услуг, компания может получать прибыль от участия в других организациях, от финансовых вложений и из прочих источников, равно так же, как подобные графы могут быть и затратными частями. В результате сальдирования прибыли от продаж с данными пунктами получается прибыль до налогообложения.

А с помощью вычитания из прибыли до налогообложения уплаченных компанией налогов  получается значение чистой прибыли, которая и является самым значимым показателем в отчётности компании. Как правило, в данном отчёте смотрят два основных показателя – выручку и чистую прибыль.

Выручка является своего рода мерой экспансии компанией в своей отрасли, а прибыль – её основным финансовым результатом.

Рис. 3. Форма отчета о прибылях/убытках.

В качестве примера возьмём отчёт о прибылях/убытках компании «Лукойл». Так, за искомый период компания получила выручку в размере 5 227 045 млн руб. Прибыль валовая (операционная) прибыль составила 419 143 млн руб. Прибыль до налогообложения – 272 515 млн руб., чистая прибыль – 207 642 млн руб.

Рис. 4. Отчёт о прибылях убытках компании «Лукойл»

Отчёт о движении денежных средств

Отчёт о движении денежных средств показывает, каким именно образом распределялись полученные компанией денежные средства. Данный отчёт состоит из трёх основных разделов – движения средств от операционной деятельности, от инвестиционной и от финансовой деятельности компании.

Собственно движение средств от операционной деятельности показывает динамику средств от основной деятельности компании. В данном разделе наибольший интерес представляет то, принесла ли деньги основная деятельность компании.

Что касается инвестиционной деятельности, то она подразумевает более долгосрочные вложения, инвестиционная деятельность часто является затратной частью компании. Именно в этой графе часто указывается инвестиционная программа компании.

Что касается финансовой деятельности, то именно в этом разделе прописывают в пункте уплаченные дивиденды – ту сумму, которую компания суммарно выплатила своим акционерам.

Рис. 5. Форма отчёта о движении денежных средств

В качестве примера можно взять отчёт о движении денежных средств компании «Лукойл», из которого мы можем наблюдать,  что операционная деятельность принесла компании 752 247 млн руб.

Что касается инвестиционной деятельности, то затраты на нее составили 500 343 млн руб., из которых капитальные вложения составили 497 130 млн руб. Что касается финансовой деятельности, то затраты на нее составили 193 134 млн руб.

, из которых на выплату дивидендов было направлено 127 345 млн руб.

Рис. 6.

Отчёт о движении денежных средств компании «Лукойл»

Часто для более правильного понимания динамики развития компании и её рисков трейдеры и аналитики рассматривают не единичный отчёт компании, а её отчеты за период не менее 5 лет, что даёт более глубинное понимание процессов внутри компании. Причём грамотным решением будет не просто рассмотрение компании за указанный срок, а сравнение динамики её развития с коллегами по отрасли.

Делитесь полезными материалами в социальных сетях и подписывайтесь нанаш канал, чтобы узнать больше о мире инвестиций!

Ещё больше интересных материалов висточнике

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5c9b920b7825b400af148a83/kak-chitat-finansovuiu-otchetnost-kompanii-5e7c5f6244566d763d5ec3eb

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.