+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Как МСФО определяют собственный капитал

Содержание

Рентабельность собственного капитала (ROE). Формула расчета по балансу. Расчет для ОАО “КАМАЗ”

Как МСФО определяют собственный капитал

Разберем рентабельность собственного капитала. В иностранных источниках коэффициент рентабельности собственного капитала обозначается как ROE – Return On Equity (или Return on shareholders’ Equity), и показывает долю чистой прибыли в собственном капитале предприятия.

Начнем с определения экономической сущности коэффициента рентабельности собственного капитала, затем приведем формулу расчета, как для отечественной, так и для зарубежных форм бухгалтерской отчетности и не забудем еще и поговорить о нормативах данного показателя.

Для кого нужен данный коэффициент рентабельности собственного капитала?

Это один из важнейших коэффициентов, используемый инвесторами и собственниками бизнеса, который показывает, как эффективно были использованы вложенные (инвестированные) в предприятие деньги.

Отличие рентабельности собственного капитала (ROE) от рентабельности активов (ROA) заключается в том, что ROE показывает эффективность не всех активов (как ROA), а только тех, которые принадлежат собственникам предприятия.

Как использовать коэффициент рентабельности собственного капитала?

Как было сказано выше, данный показатель используется инвесторами и собственниками предприятия для оценки собственных инвестиций в него. Чем выше значение коэффициента, тем инвестиции более доходные.

Если же рентабельность собственного капитала меньше нуля, то есть повод задуматься над целесообразностью и эффективностью инвестиций в предприятие в будущем.

Как правило, значение коэффициента сравнивается с альтернативными вложениями средств в акции других предприятий, облигаций и, в крайнем случае, в банк.

Важно отметить, что слишком большое значение показателя может негативно влиять на финансовую устойчивость предприятия. Не забывайте главный закон инвестиций и бизнеса: больше доходность – больше риск.

Рентабельность собственного капитала. Формула расчета по балансу и МСФО

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала состоит из деления чистой прибыли предприятия на его собственный капитал:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал

Все коэффициенты рентабельности для удобства считаются в процентах, поэтому не забудьте умножить полученное значение на 100.

По отечественной форме бухгалтерской отчетности данный коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = стр.2400/стр.1300

Данные для формулы берутся из «Отчета о прибылях и убытках» и «Баланса». Раньше в старой форме бухгалтерской отчетности (до 2011 года) коэффициент рассчитывался так:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = стр.190/стр.490

По системе МСФО коэффициент имеет следующий вид:

Формула Дюпона для расчета рентабельности собственного капитала

Для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала зачастую используется формула Дюпона. Она разбивает коэффициент на три части, анализ которых позволяет лучше понять, что в большей степени влияет на итоговый коэффициент. Другими словами это трехфакторный анализ коэффициента ROE. Формула Дюпона имеет следующий вид:

Коэффициент рентабельности собственного капитала (формула Дюпона) = (Чистая прибыль/Выручка) * (Выручка/Активы)* (Активы/Собственный капитал)

Формула Дюпона впервые была использована в финансовом анализе в 20-е годы прошлого века. Она была разработана американской химической корпорацией DuPont.

Рентабельность собственного капитала (ROE) по формуле Дюпона делится на 3 составляющие: операционную эффективность (рентабельность продаж),эффективность использования активов (оборачиваемость активов),
кредитное плечо (финансовый леверидж).

ROE (по формуле Дюпона) = Рентабельность продаж*Оборачиваемость активов*Кредитное плечо

По сути если все сократить, то получится описанная выше формула, но такое трехфакторное выделение составляющих позволяет лучше определить взаимосвязи между ними.

Коэффициент рентабельности собственного капитала. Пример расчета для ОАО «КАМАЗ»

ROE для ОАО “КАМАЗ”Рассчитывать коэффициент рентабельности собственного капитала будем для автомобильной корпорации ОАО «КАМАЗ», которая производит грузовые автомобили, спецтехнику и автобусы.

Для оценки рентабельности собственного капитала необходимо получить финансовую отчетность исследуемой компании.

 На официальном сайте предприятия  ОАО «КАМАЗ» за 4 последних года можно взять финансовые данные.

Альтернативным вариантом является использование сервиса InvestFunds, который позволяет получить данные за несколько кварталов и лет. На рисунке ниже показан пример импорта данных по балансу.

Расчет коэффициента рентабельности собственного капитала для ОАО “КАМАЗ”. Отчет о доходах

Расчет коэффициента рентабельности собственного капитала для ОАО “КАМАЗ”. Балансовый отчет

Рассчитаем коэффициенты за 4 года:

Коэффициент рентабельности собственного капитала 2010 = -763/70069 = -0,01 (-1%)
Коэффициент рентабельности собственного капитала 2011 = 1788/78477 = 0,02 (2%)
Коэффициент рентабельности собственного капитала 2012 = 5761/77091 = 0,07 (7%)
Коэффициент рентабельности собственного капитала 2013 = 4456/80716 = 0,05 (5%)

Наблюдается рост показателя с -1% до 5% за 4 года. Тем не менее, вложения в акции данной компании не целесообразны, т.к. коэффициент рентабельности меньше чем вложение в альтернативные проекты. К примеру, в 2013 году банковская ставка по депозитам была около 10%. Эффективнее было вложить свободные денежные средства в депозит, чем в ОАО «КАМАЗ» (5%

Источник: https://finzz.ru/rentabelnosti-sobstvennogo-kapitala-roe-formula-primer.html

CFA – Концептуальные основы МСФО: элементы финансовой отчетности

Как МСФО определяют собственный капитал

См. начало:
CFA – Концептуальные основы МСФО: качественные характеристики и ограничения финансовых отчетов

Финансовые отчеты отображают финансовые результаты операций и других событий, группируя их в общие классы или элементы (англ. 'elements'), в соответствии с их экономическими характеристиками.

Три элемента финансовой отчетности, непосредственно связанные с оценкой финансового положения компании, – это активы, обязательства и собственный капитал.

[см. параграф CF:4.1(a)]

Активы (Assets)

Актив – это существующий экономический ресурс, контролируемый компанией в результате прошлых событий.

Экономический ресурс является правом, которое обладает потенциалом для создания экономических выгод.

Проще говоря, активы – это все то, чем компания владеет (например, запасы и оборудование).

[см. параграфы CF:4.3-4.4]

Обязательства (Liabilities)

Обязательство – это существующая обязанность компании передать экономический ресурс, возникшая в результате прошлых событий.

Обязанностость – это необходимость или ответственность, избежать которых организация не имеет практической возможности.

Проще говоря, обязательства это все то, что компания должна (например, банковские кредиты).

[см. параграф CF:4.26 и далее]

Собственный капитал (Equity)

Применительно к публичным компаниям собственный капитал также упоминается как «shareholders' equity» или «stockholders' equity» – т.е. акционерный капитал.

Собственный капитал представляет собой остаточную долю в активах организации после вычета всех ее обязательств.

Проще говоря, собственный капитал – это активы за вычетом обязательств.

[см. параграф CF:4.63 и далее]

Элементы финансовой отчетности, непосредственно связанные с оценкой результатов деятельности компании (прибыли и прочих соответствующих показателей), – это доходы и расходы.

[см. параграф CF:4.1(b)]

Доходы (Income)

Доходы – это увеличение активов или уменьшение обязательств, которые приводят к увеличению собственного капитала, не связанному со взносами держателей прав требования в отношении собственного капитала организации (т.е., не связанному со взносами собственников компании).

[см. параграф CF:4.68]

Доходы включают в себя выручку и прибыль (в данном контексте – доход от операций).

Выручка (Revenue) представляет собой доходы от основной или операционной деятельности компании (например, выручка от продажи товаров или оказания услуг).

Прибыль (Gain) может быть прочими доходами от основной деятельности или доходами от других видов деятельности (например, прибыль от продажи лишнего оборудования).

Расходы (Expenses)

Расходы – это уменьшение активов или увеличение обязательств, которые приводят к уменьшению собственного капитала, не связанному с его распределением в пользу держателей прав требования в отношении собственного капитала организации (т.е., не связанному с изъятием капитала собственниками компании).

[см. параграф CF:4.69]

Расходы включают в себя любые расходы, связанные с операционной деятельностью, такие как себестоимость проданных товаров и операционные расходы, включающие заработную плату, арендную плату и прочие статьи.

Убытки (Losses) также считаются расходами, и могут возникнуть в результате продажи активов по цене ниже их балансовой стоимости, обесценения стоимости активов и множества других операций.

Допущения, лежащие в основе финансовой отчетности

В основе финансовой отчетности лежат два важных допущения:

  • учет по методу начисления и
  • непрерывность деятельности.

Эти допущения определяют, как элементы финансовой ведомости признаются и оцениваются.

Учет по методу начислений (Аccrual accounting) предполагает, что финансовая отчетность должна отражать операции в тех периодах, в которых они были фактически осуществлены, даже если соответствующие денежные поступления и выплаты имели место в другом периоде.

[см. параграф CF:1.17]

Например, компания отражает в учете выручку тогда, когда она была заработана (т.е., когда были выполнены обязанности к исполнению) – в момент поставки товара, независимо от того, получила ли компания деньги до или после поставки товара.

Допущение о непрерывности деятельности (Going concern assumption) относится к предположению о том, что компания осуществляет свою деятельность непрерывно и продолжит осуществлять ее в обозримом будущем.

Для иллюстрации сравним стоимость запасов компании, если их можно продать в течение нормального срока, со стоимостью тех же запасов, если их необходимо полностью распродать в течение дня (или недели).

Компаниям, которые намереваются прекратить или существенно сократить свою деятельность, требуется другая информация для достоверного представления.

Признание элементов финансовой отчетности

Признание (Recognition) означает, что статья включена в отчет о финансовом положении или отчет о финансовых результатах.

Признание происходит, если статья соответствует определению одного из элементов (т.е. актива, обязательства или собственного капитала) и удовлетворяет критериям признания.

Признание является обоснованным, если оно приводит к

  • предоставлению уместной информации об активах, обязательствах, собственном капитале, доходах и расходах и
  • правдивому представлению этих статей,

потому что цель финансовой отчетности состоит в том, чтобы предоставить информацию, которая полезна для инвесторов, заимодавцев и прочих кредиторов.

[см. параграф CF:5.1 и далее]

Оценка элементов финансовой отчетности

Оценка (Measurement) представляет собой процесс определения денежной стоимости, по которой элементы финансовой отчетности должны быть признаны и отражены в отчете о финансовом положении и отчете о финансовых результатах.

[см. параграф CF:6.1 и далее]

Следующие альтернативные базы оценки используются в разной степени и в той или иной комбинации для оценки активов и обязательств:

Историческая стоимость (Historical cost)

Историческая стоимость (или первоначальная стоимость) – это просто сумма денежных средств или их эквивалентов, затраченных на приобретение актива, включая любые расходы на приобретение и / или подготовку актива к использованию.

Если актив не был приобретен за деньги, историческая стоимость является справедливой стоимостью переданного поставщику возмещения.

Когда речь идет об обязательствах, оценка по исторической стоимости означает величину возмещения, полученного в обмен на обязательство.

[см. параграфы CF:6.4-6.9]

Амортизированная стоимость (Amortised cost)

Оценка по амортизированной стоимости – это историческая стоимость, скорректированная с учетом амортизации, износа и / или обесценения.

[см. параграф CF:6.9]

Текущая стоимость замещения (Current cost)

В отношении активов, текущая стоимость замещения представляет собой сумму денежных средств или их эквивалентов, которые необходимо заплатить, чтобы приобрести такой же или эквивалентный актив на текущую дату.

В отношении обязательств, текущей стоимость замещения означает недисконтированную сумму денежных средств или их эквивалентов, которые потребуются для погашения обязательства на текущую дату.

[см. параграфы CF:6.21-6.22]

Cтоимость реализации/погашения (Realizable/settlement value)

В отношении активов, стоимость реализации представляет собой сумму денежных средств или их эквивалентов, которую в настоящее время можно получить за счет продажи актива в ходе его обычного выбытия.

Для обязательств, используется термин «стоимость погашения» (settlement value) – то есть, это недисконтированная сумма денежных средств или их эквивалентов, которая, как ожидается, будет выплачена в счет исполнения обязательств в ходе обычной деятельности.

Приведенная стоимость (PV, Present value)

Для активов, приведенная стоимость – это дисконтированная стоимость будущих чистых денежных поступлений, которые компания ожидает получить от актива в результате его использования в ходе обычной деятельности.

Для обязательств, приведенная стоимость – это дисконтированная стоимость будущих чистых оттоков денежных средств, которые, как ожидается, потребуются для исполнения обязательств в ходе обычной деятельности.

[см. параграфы CF:6.17-6.20]

Справедливая стоимость (Fair value)

Справедливая стоимость определяются как цена выхода (exit price), то есть цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

Оценка по справедливой стоимости может означать либо рыночную оценку, либо оценку по приведенной стоимости, в зависимости от имеющейся информации.

[см. параграфы CF:6.12-6.20]

См. далее:
CFA – Концептуальные основы МСФО: общие требования к финансовой отчетности

Источник: https://fin-accounting.ru/cfa/l1/fin-reporting/cfa-ifrs-framework-elements-of-financial-statements

Понятие собственного капитала в международных и Российских стандартах учета и отчетности

Как МСФО определяют собственный капитал

Ранее мы привели, что это – собственный капитал в системе МСФО. Надо учитывать, что коммерческую деятельность могут вести не только обычные организации, но и:

  • индивидуальные предприниматели;
  • партнерства;
  • трасты;
  • различные виды государственных коммерческих предприятий.

И нормативно-правовая база, применяемая в отношении таких структур, зачастую отлична от той, которая применима в отношении организаций с акционерным капиталом.

https://www..com/watch?v=ytadvertiseru

ПРИМЕРДля таких организаций:

  • могут быть предусмотрены лишь некоторые ограничения в отношении распределений средств в пользу держателей прав требования на её собственный капитал;
  • такие ограничения могут отсутствовать вовсе.

Тем не менее, согласно МСФО, собственный капитал – это остаточная доля в активах организации после вычета всех ее обязательств. И это определение собственного капитала применимо ко всем отчитывающимся организациям.

В соответствии с пунктом 11 МСФО (IAS) 32 долевой инструмент — это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Аналогичным образом определяется и собственный капитал в пункте 4.4 Концептуальных основ МСФО: «Собственный капитал является остаточной долей в активах компании после вычета всех ее обязательств».

Далее в пунктах 4.20 и 4.21 уточняется, что, несмотря на тот факт, что в пункте 4.4 собственный капитал определяется как остаточная доля, он может быть разделен на определенные подклассы в отчете о финансовом положении.

Например, в отчете акционерного общества средства, внесенные акционерами, нераспределенная прибыль, резервы, представляющие собой перераспределение нераспределенной прибыли, и резервы, представляющие собой корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, могут быть показаны отдельно.

Подобная классификация уместна при принятии решений пользователями финансовой отчетности, когда она указывает на юридические или прочие ограничения способности компании распределять или иным образом использовать свой собственный капитал. Она также может свидетельствовать о наличии у сторон, обладающих долями участия в компании, различных прав в отношении получения дивидендов или возврата внесенного собственного капитала.

В ряде случаев создания резервов требуют законодательство или прочие нормативные правовые акты с целью дополнительной защиты компании и ее кредиторов от последствий убытков. Прочие резервы могут создаваться, если национальное налоговое законодательство предусматривает освобождение от налоговых обязательств или их уменьшение при отчислениях в такие резервы.

Кроме того, отдельные стандарты косвенно регламентируют учет капитала.

Например, пункт 39 МСФО (IAS) 16 «Основные средства» предписывает увеличение балансовой стоимости актива в результате переоценки признавать в составе прочего совокупного дохода и накапливать в капитале под заголовком «Прирост стоимости от переоценки» (на практике также используются термины «резерв переоценки» и «результат переоценки»).

Таким образом, можно сделать вывод, что понятия «капитал» и «собственный капитал» в МСФО являются синонимами (разные варианты перевода на русский язык термина equity). Долевой инструмент — это финансовый инструмент, который отражается в отчетности в качестве капитала. При этом классификация статей капитала в отчете о финансовом положении не совпадает с классификацией долевых инструментов.

Кроме того, необходимо отметить, что в числовом выражении сумма собственного капитала равна сумме чистых активов компании (в отличие от российской практики, где величина нормативно определяемых чистых активов корректируется по сравнению с балансовыми показателями). Данным равенством удобно пользоваться в тех случаях, когда оценка той или иной статьи завязана на чистые активы, например при оценке инвестиций в ассоциированные компании по методу долевого участия.

Обязательство или капитал?

Согласно пункту 15 МСФО (IAS) 32 эмитент финансового инструмента должен при первоначальном признании классифицировать этот инструмент или составляющие его части как финансовое обязательство, финансовый актив или долевой инструмент — в соответствии с содержанием договора и определениями финансового обязательства, финансового актива и долевого инструмента.

Таким образом, одним из ключевых моментов является корректная классификация статей отчетности по РСБУ в качестве капитала или обязательств в соответствии с МСФО. Далее будет рассмотрено, что возможны как корректировки, связанные с переклассификацией капитала в обязательства, так и наоборот.

Для классификации инструмента в качестве долевого должны одновременно выполняться два условия (п. 16 МСФО (IAS) 32):

  1. инструмент не содержит договорного обязательства:
    • передать денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию;
    • обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой компанией на условиях, потенциально невыгодных для эмитента;
  2. если расчет по инструменту будет или может быть произведен путем поставки собственных долевых инструментов эмитента, он является:
    • непроизводным инструментом, по которому эмитент не несет договорных обязательств предоставить переменное количество его собственных долевых инструментов;
    • производным инструментом, расчет по которому будет произведен эмитентом только путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество его собственных долевых инструментов; для этих целей права, опционы или варранты на приобретение фиксированного количества собственных долевых инструментов компании по фиксированной сумме любой валюты относятся к долевым инструментам, если компания предлагает эти права, опционы или варранты на пропорциональной основе всем своим владельцам, которые относятся к одному классу непроизводственных долевых инструментов, принадлежащих компании.

Из-за перечисленных выше условий на практике возможны следующие корректировки, связанные с классификацией финансовых инструментов в качестве статей капитала или обязательств:

  1. Привилегированные акции.
    В РСБУ данная категория по формальным признакам отражается в составе капитала. С точки зрения МСФО классификация таких финансовых инструментов зависит от их экономического содержания. В частности, пунктом 18 МСФО (IAS) 32 установлено, что если привилегированные акции предусматривают обязательное погашение эмитентом по фиксированной или определяемой сумме в фиксированный или определяемый день в будущем или дают владельцу право потребовать, чтобы эмитент погасил инструмент в конкретный день или после него по фиксированной или определяемой цене, то такие акции должны классифицироваться в качестве финансовых обязательств. В данной ситуации потребуется корректирующая проводка:

    Дт «Капитал: привилегированные акции»
    Кт «Обязательства перед акционерами».

  2. Уставный капитал обществ с ограниченной ответственностью, товариществ, кооперативов, паевых фондов и аналогичных компаний.

В данной ситуации компании необходимо руководствоваться не только положениями МСФО (IAS) 32, но и КИМФО (IFRIC) 2 «Доли участников в кооперативных предприятиях и аналогичные инструменты». Пункты 7–9 данной интерпретации предусматривают следующие правила для классификации таких финансовых инструментов.

Доли участников являются капиталом, если у компании есть безусловное право отказать в погашении этих долей.Местное законодательство, нормативные акты или устав компании могут устанавливать различные виды запретов в отношении погашения долей участников, например безусловные запреты или запреты, основанные на критериях ликвидности.

Если местное законодательство, нормативные акты или устав предприятия запрещают погашение в безусловном порядке, доли участников являются капиталом.

Однако наличие в местном законодательстве, нормативных актах или уставе компании положений, запрещающих погашение только в случае наличия (или отсутствия) определенных условий (например, ограничения, связанные с ликвид-ностью), не делает доли участников частью капитала. И в такой ситуации в отчетности по МСФО они будут классифицированы в качестве финансовых обязательств.

Безусловный запрет может быть полным, то есть запрещающим любое погашение. Но может быть и частичным, то есть запрещающим погашение долей участников, если это погашение приведет к тому, что число долей участников или величина оплаченного долями участников капитала окажется ниже определенного уровня.

Доли участников, выходящие за рамки ограничений, накладываемых запретом на погашение, являются обязательствами, если только у компании нет безусловного права отказать в погашении.

В некоторых случаях число долей или величина оплаченного капитала, подпадающие под запрет на погашение, могут время от времени меняться.

Такое изменение в запрете на погашение приводит к перераспределению между финансовыми обязательствами и капиталом.

Дт «Уставный капитал»Кт «Обязательства перед учредителями/участниками».

Права требования

https://www..com/watch?v=ytcreatorsru

Согласно международным стандартам, права требования в отношении собственного капитала организации – это права требования в отношении остаточной доли в активах после вычета всех ее обязательств.

Иными словами, это права требования к организации, которые не отвечают определению обязательства.

Такие права требования могут возникать на основании:

  • договора;
  • требований законодательства;
  • аналогичных источников требований.

Также права требования могут включать в той мере, в какой они не отвечают определению обязательства:

  • различные виды акций, выпущенных организацией;
  • некоторые обязанности организации по выпуску другого права требования в отношении собственного капитала.

Различные классы прав требования в отношении собственного капитала организации (например, обыкновенные и привилегированные акции) могут предоставлять их держателям различные права.

ПРИМЕРЭто права на получение от компании всего или части из перечисленного ниже:

  • дивидендов (если организация принимает решение выплачивать их держателям, отвечающим определенным условиям);
  • поступлений от реализации прав требования в отношении собственного капитала в полном объеме (при ликвидации) или частично (в связи с другими событиями);
  • других прав требования в отношении собственного капитала организации.

Доход или капитал?

Обратная ситуация может возникнуть, когда компания получает безвозмездную помощь от учредителей. В соответствии с РСБУ такие поступ-ления учитываются как прочий доход.

С точки зрения МСФО ключевым аспектом для классификации таких поступлений является возвратность полученных средств.

Если существует вероятность (а тем более прямая обязанность) возврата полученных активов учредителю, то этот финансовый инструмент отвечает определению финансового обязательства.

Если же такая вероятность отсутствует, то он должен классифицироваться как капитал (обычно в качестве отдельной статьи в отчете о финансовом положении).

Но в любом случае такие операции не отвечают определению дохода по МСФО: увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в форме поступлений или улучшения качества активов либо уменьшения величины обязательств, которые приводят к увеличению собственного капитала, не связанному со взносами участников капитала.

Дт «Прочий доход / нераспределенная прибыль»Кт «Обязательства перед учредителями».

Дт «Прочий доход / нераспределенная прибыль»Кт «Прочий капитал».

Внешнее влияние на собственный капитал

Иногда требования законодательства, нормативно-правовых актов или иные требования оказывают влияние на отдельные части собственного капитала, такие как:

  • акционерный капитал;
  • нераспределенная прибыль.

ПРИМЕРВ соответствии с некоторыми такими требованиями организация может распределять держателям прав требования собственный капитал только в том случае, если она обладает достаточными резервами, которые согласно указанным требованиям доступны к распределению.

Представление в отчетности

С точки зрения представления статей капитала в отчетности по МСФО наиболее принципиальным отличием является отсутствие понятия «добавочный капитал». Строго говоря, поскольку конкретная форма и содержание отчета о финансовом положении не регламентированы стандартами, то использование статьи «Добавочный капитал» является допустимым.

Дт «Добавочный капитал»Кт «Эмиссионный доход»Дт «Добавочный капитал»Кт «Резерв переоценки основных средств».

Дт «Резервный капитал»Кт «Нераспределенная прибыль».

https://www..com/watch?v=https:tv..com

В заключение отметим, что, хотя процесс трансформации капитала компании относительно прост, его влияние на отчетность может быть весьма существенным, например в случае переклассификации привилегированных акций или капитала общества с ограниченной ответственностью в состав обязательств. Таким образом, потенциальные последствия перечисленных корректировок необходимо проанализировать заранее, чтобы избежать неприятных сюрпризов для руководства компании в виде отрицательной величины нераспределенной прибыли и/или чистых активов.

Related posts:

Источник: https://dolche-vitakrs.ru/opredelenie-sobstvennogo-kapitala-msfo/

Отчеты МСФО

Как МСФО определяют собственный капитал

  • Международные стандарты бухгалтерского учета (IAS);
  • Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS);

Цель финансовой отчетности состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании.

Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

В МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (Presentation of Financial Statement) определены основы составления финансовой отчетности общего назначения для обеспечения сопоставимости:

  • финансовой отчетности одной компании за разные отчетные периоды;
  • финансовой отчетности разных компаний между собой.

К финансовой отчетности общего назначения относятся такие отчеты, как:1) Отчет о финансовом положении ( бухгалтерский баланс)2) Отчет о совокупной прибыли ( отчет о прибылях и убытках и отчет о совокупной прибыли)3) Отчет об изменениях в собственном капитале за отчетный период4) Отчет о движении денежных средств Анализируя финансовую отчетность общего назначения, можно получить ответы на следующие вопросы:1) Каковы финансовые перспективы компании?2) Стоит ли инвестировать в нее средства?3) Имеет ли компания все условия для того, чтобы выплачивать проценты по заемным средствам и вовремя погашать долги? Три основные группы пользователей финансовой отчетности:1) внутренние пользователи2) внешние пользователи, имеющие прямой финансовый интерес в деятельности компании3) внешние пользователи, имеющие косвенный финансовый интерес в деятельности компании

Показатели, характеризующие финансовое состояние компании

Два главных показателя, характеризующие финансовое состояние компании:1) Прибыльность (рентабельность) — способность зарабатывать прибыль, достаточную для привлечения и удержания уставного или инвестиционного капитала;2) Ликвидность — наличие достаточных платежных средств для оплаты в установленные сроки всех обязательств компании. Управленческая отчетность разрабатывается самой компанией, носит конфиденциальный характер и предназначена для внутреннего использования и принятия экономических и управленческих решений менеджерами компаниии. Международные стандарты выделяют два основополагающих допущения:

  1. Непрерывность деятельности компании — предполагает, что в обозримом будущем (по крайней мере, в данном отчетном году) компания продолжит свою деятельность;
  2. Принцип начисления — результаты операций и прочих событий признаются по факту их совершения.

Элементы финансовой отчетности

Финансовая отчетность отражает результаты хозяйственных операций и других событий, объединяя их в широкие категории, называемые элементами финансовой отчетности:

  • доходы — gain on …, revenue
  • расходы — expenses
  • активы — assets
  • обязательства — liabilities
  • капитал — equity

Основное балансовое уравнение: Активы = Обязательства + Капитал

Активы

Активы — это ресурсы (совокупность материальных и денежных ценностей, а также юридические отношения с другими организациями и лицами, т.е. права), контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает будущие экономические выгоды.

Патенты на изобретения, авторские права также являются активами, если:

  • компания ожидает приток будущих экономических выгод от них;
  • они подконтрольны ей.

Будущая экономическая выгода в активах — это потенциал, который войдет, прямо или косвенно, в поток денежных средств или эквивалентов денежных средств компании.

Пассивы

Пассивы в компании представлены обязательствами и капиталом.Обязательства — это существующая на отчетную дату задолженность компании, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании активов (ресурсов).

Кредиторская задолженность — задолженность данной компании другим внешним контрагентам (если не произведена предоплата или оплата при доставке).

а) Получение банковского кридита ведет к возникновению обязательства вернуть его банку;б) Компания приняла решение устранять неисправности в своей продукции, то суммы предполагаемых затрат на гарантийный ремонт в отношении уже проданной продукции являются обязательствами.

Текущие обязательства возникают, когда актив доставлен, т.е. в результате операций и других событий прошлых периодов. Собственный капитал — доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств.Формула: Активы — Обязательства = Капитал

Прибыль

Мерой эффективности деятельности любой компании является ее прибыль. Элементы связанные с прибылью являются доходы и расходы.

Доходы (income) — это приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока (увеличения) активов, или уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного капитала.

Выручка (revenue) — это доход, полученный в процессе обычной (уставной) деятельности компании. Примеры:

  • выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг;
  • комиссионные вознаграждения посреднических компаний;
  • арендная плата, проценты, роялти и др.

Прочие доходы (gains) — это экономические выгоды, полученные от:

  • от продажи излишнего и залежалого имущества компаний (например, основных средств, нематериальных активов, материалов, ценных бумаг и др.);
  • прочих операций (переоценки рыночных ценных бумаг, увеличения стоимости основных средств и нематериальных активов в результате проведенной компанией переоценки и т.п.).

Расходы (expenses) — это уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме оттока (уменьшения) активов или увеличения обязательств, ведущих к уменьшению капитала, не связанных с его распределением между участниками акционерного капитала. МСФО определяют в качестве расходов убытки, состоящие из понесенных затрат, которые не создают каких-либо экономических выгод в будущем.

Концепция капитала и поддержание капитала

По МСФО существует две концепции капитала:1) финансовая концепция капитала (капитал — чистые активы или собственный капитал компании);2) физическая концепция капитала (капитал — производственная мощность компании, например, выпуск n-единиц продукции в день).

Капитал — синоним чистых активов компании.

Два источника собственного капитала:

  • средства, полученные от инвесторов, которые составляют инвестированный (в частности, акционерный) капитал;
  • средства, остающиеся как часть заработанной за период деятельности компании и не распределенной по разным направлениям прибыли, т.е.

    нерасределенная прибыль.

Прибыль — это остаточная величина, получаемая после вычета из дохода расходов, в том числе корректировок, обеспечивающих поддержание капитала, где это необходимо. Если расходы превышают доход, то разность составляет чистый убыток.

Концепция поддержания финансового капитала: Прибыль считается полученной, только если финансовая (денежная) сумма чистых активов в конце периода превышает финансовую (денежную) сумму чистых активов в начале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев в течение периода.

Концепция поддержания физического капитала: Прибыль считается полученной, только если физическая производительность (операционная способность) компании в конце периода превышает физическую производительность в начале периода после вычета всех распределений или вкладов владельцев в течение года.

Основные средства и мсфо

Основные МСФО:

  • МСФО 16 — основные средства;
  • МСФО 38 — нематериальные активы;
  • МСФО 40 — инвестиционная недвижимость;
  • МСФО 32, 39 — финансовые активы, кроме учитываемых по долевому методу, дебиторской задолженности, денежных средств и их эквивалентов;
  • МСФО 27, 28 — инвестиции, учтенные по методу участия
  • МСФО 41 — биологические активы;
  • МСФО 12 — активы по отложенным налогам на прибыль.

Финансовый год — отчетный период продолжительностью 12 месяцев, причем он не всегда совпадает с календарным годом (как принято  в российском учете). Например, отчетный период, который начинается 1 февраля текущего года и заканчивается 31 января следующего года.

Нематериальные активы

  • научные или технические знания;
  • разработка и внедрение новых процессов или систем;
  • лицензии на различные виды деятельности и импортные квоты;
  • интеллектуальная собственность в виде результатов творческой деятельности, охраняемых патентным правом, так называемая промышленная собственность (изобретения, полезные модели, промышленные образцы);
  • интелектуальная собственность в виде результатов творческой деятельности, охраняемых авторским правом (произведения науки, литературы и искуства, компьютерные программы, базы данных, топологии интегральных микросхем и т.п.).

Нематериальный актив (intangible asset) — это идентифицируемый неденежный актив, не имеющий физической формы. Положительная деловая репутация (Goodwill), приобретенная при объединении компаний — это выплата, производимая компанией — покупателем в ожидании будущих экономических выгод от активов, которые не могут быть индивидуально идентифицированы и признаны по отдельности (эффект синергии).Положительная деловая репутация (goodwill) — это превышение стоимости покупки над приобретенным интересом в справедливой стоимости идентифицируемых приобретенных активов и обязательств (в том числе условных обязательств) по состоянию на дату объединения.Goodwill (IFRS 3) — превышение стоимости покупки над всей справедливой стоимостью идентифицируемых чистых активов. Она означает будущие экономические выгоды, связанные с активами, которые не могут быть идентифицированны и признаны отдельно от других активов. Литература: Л.И. Воронина «Международные стандарты финансовой отчетности» учебное пособие, Москва, «МАГИСТР ИНФРА-М» 2011г.

CAPEX IFRSPnL — Profits and Losses — прибыль и убыткиBS — Balance sheet — отчет о финансовом состоянии

CF- Cash Flow — анализ денежных потоков

Источник: https://ivan-shamaev.ru/ifrs-reports/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.